DI동일 (001530) 가치투자 분석
22,150원 · 도매 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
DI동일은 도매업을 영위하는 기업으로, 최근 실적 지표에서 난항을 겪고 있습니다. 매출액은 6,014억 원을 기록했으나, 전년 대비 11.9% 감소하며 외형 성장에 제동이 걸린 모습입니다. 이는 전반적인 업황의 변화나 내부적인 효율성 문제와 관련될 수 있습니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -0.2% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -596억 (흑자 1/3년) | ❌ |
| 이익 일관성 | 적자 1회 | ❌ |
| 재무 안정성 | 96.9% | ✅ |
| PER | N/A | ❌ |
| PBR | 0.9배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 6,829억 | 63억 | 60억 | 0.9% |
| 2년 전 | 6,517억 | 78억 | 25억 | 1.2% |
| 최근 | 6,014억 | -15억 | -100억 | -0.2% |
동종업계 비교 — 도매 (40개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | DI동일 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -0.2% | 5.7% | 열위 |
| PER | -배 | 10.4배 | - |
| PBR | 0.9배 | 0.5배 | 고평가 |
| 영업이익률 | -0.2% | 1.8% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 재무 건전성 — 부채비율 96.9%
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.9배
- 수익성(ROE) — ROE -0.2%
- 현금창출력(FCF) — FCF -596억 (흑자 1/3년)
- 이익 안정성 — 적자 1회
- 이익 대비 주가(PER) — PER None배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 최근 DI동일의 수익성은 심각한 압박을 받고 있습니다. 영업이익률은 -0.2%로 적자를 기록했으며, 3년 평균 ROE 또한 -0.2%로 자본 효율성이 저하된 상태입니다. 이는 업종 중앙값인 영업이익률 1.8% 및 ROE 5.7%와 비교했을 때 현저히 낮은 수준입니다.
② 현금흐름 — DI동일의 잉여현금흐름(FCF)은 최근 3년간 [-73억, 62억, -596억]으로 매우 불안정한 양상을 보였습니다. 특히 가장 최근 연도에는 596억 원의 큰 폭 적자를 기록하며 영업활동을 통한 현금 창출 능력이 우려되는 상황입니다. 이는 재무 건전성 및 미래 투자 여력에 잠재적인 부담으로 작용할 수 있습니다.
③ 안정성 — 부채비율은 96.9%로, 일반적인 도매업의 특성을 고려할 때 아주 높은 수준은 아닐 수 있습니다. 그러나 전반적인 수익성 악화와 불안정한 현금흐름을 감안하면 재무적인 안정성을 낙관하기 어렵습니다. 자동 평가 통과 항목이 6개 중 2개에 불과하다는 점 또한 기업의 기본적인 재무 체력에 대한 의문을 제기합니다.
④ 밸류에이션 — DI동일의 주가순자산비율(PBR)은 0.9배로, 업종 중앙값 0.5배 대비 다소 높은 수준입니다. 특히 수익성이 좋지 않아 PER이 산출되지 않는 점을 고려하면, 현재 PBR 수준이 적정한지에 대한 면밀한 검토가 필요합니다. 기업의 가치가 장부 가치 아래에 있지만, 실적 부진을 감안할 때 그 의미를 해석하는 데 신중해야 합니다.
결론
DI동일은 현재 부진한 수익성, 불안정한 현금흐름, 그리고 동종 업계 대비 낮은 재무 건전성 지표 등 여러 과제에 직면해 있습니다. 이러한 지표들은 기업의 내재 가치를 평가하는 데 있어 상당한 불확실성을 시사합니다. 향후 실적 턴어라운드 및 재무 구조 개선 노력이 없다면 투자 매력도를 높이기 어려울 것으로 판단됩니다.
자주 묻는 질문
Q. DI동일의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -0.2%입니다. 최근 DI동일의 수익성은 심각한 압박을 받고 있습니다. 영업이익률은 -0.2%로 적자를 기록했으며, 3년 평균 ROE 또한 -0.2%로 자본 효율성이 저하된 상태입니다. 이는 업종 중앙값인 영업이익률 1.8% 및 ROE 5.7%와 비교했을 때 현저히 낮은 수준입니다.
Q. DI동일은(는) 저평가 상태인가요?
PER None배, PBR 0.9배 기준입니다. DI동일의 주가순자산비율(PBR)은 0.9배로, 업종 중앙값 0.5배 대비 다소 높은 수준입니다. 특히 수익성이 좋지 않아 PER이 산출되지 않는 점을 고려하면, 현재 PBR 수준이 적정한지에 대한 면밀한 검토가 필요합니다. 기업의 가치가 장부 가치 아래에 있지만, 실적 부진을 감안할 때 그 의미를 해석하는 데 신중해야 합니다.
Q. DI동일의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 96.9%입니다. 부채비율은 96.9%로, 일반적인 도매업의 특성을 고려할 때 아주 높은 수준은 아닐 수 있습니다. 그러나 전반적인 수익성 악화와 불안정한 현금흐름을 감안하면 재무적인 안정성을 낙관하기 어렵습니다. 자동 평가 통과 항목이 6개 중 2개에 불과하다는 점 또한 기업의 기본적인 재무 체력에 대한 의문을 제기합니다.
Q. DI동일은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 2/6개를 충족합니다. DI동일은 현재 부진한 수익성, 불안정한 현금흐름, 그리고 동종 업계 대비 낮은 재무 건전성 지표 등 여러 과제에 직면해 있습니다. 이러한 지표들은 기업의 내재 가치를 평가하는 데 있어 상당한 불확실성을 시사합니다. 향후 실적 턴어라운드 및 재무 구조 개선 노력이 없다면 투자 매력도를 높이기 어려울 것으로 판단됩니다.
Q. DI동일의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 6,014억, 영업이익률은 -0.2%입니다. 최근 3년 매출은 -11.9% 변동했습니다.
Q. DI동일은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
도매 업종(40개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 None, PBR은 고평가 구간입니다.
“10년 보유할 생각이 없으면 10분도 보유하지 마라.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.