대림통상 (006570) 가치투자 분석
1,983원 · 금속가공 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
대림통상은 금속가공 업종에 속하는 기업으로, 최근 연간 매출액은 1,262억 원을 기록했습니다. 이는 전년 대비 13.4% 감소한 수치로, 기업이 현재 역성장 국면에 있음을 보여줍니다. 주력 사업 분야의 시장 환경 변화나 경쟁 심화 등이 복합적으로 작용한 결과로 보입니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -24.8% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -48억 (흑자 0/3년) | ❌ |
| 이익 일관성 | 적자 3회 | ❌ |
| 재무 안정성 | 305.2% | ❌ |
| PER | N/A | ❌ |
| PBR | 0.8배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 1,457억 | -49억 | -80억 | -3.4% |
| 2년 전 | 1,370억 | -34억 | -109억 | -2.5% |
| 최근 | 1,262억 | -96억 | -170억 | -7.6% |
동종업계 비교 — 금속가공 (9개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 대림통상 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -24.8% | 6.3% | 열위 |
| PER | -배 | 18.4배 | - |
| PBR | 0.8배 | 0.8배 | 고평가 |
| 영업이익률 | -7.6% | 4.2% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.8배
- 수익성(ROE) — ROE -24.8%
- 현금창출력(FCF) — FCF -48억 (흑자 0/3년)
- 이익 안정성 — 적자 3회
- 재무 건전성 — 부채비율 305.2%
- 이익 대비 주가(PER) — PER None배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 대림통상의 수익성은 심각하게 악화된 상태입니다. 최근 영업이익률은 -7.6%로 적자를 기록하며, 매출 대비 사업 운영에서 손실이 발생하고 있음을 드러냅니다. 3년 평균 ROE는 -24.8%로 매우 낮아, 주주 자본을 활용한 이익 창출 능력이 크게 저하되었음을 나타내며, 이는 업종 중앙값 ROE 6.3%와 큰 차이를 보입니다.
② 현금흐름 — 기업의 현금흐름은 지속적으로 마이너스를 기록하고 있습니다. 최근 3개년 잉여현금흐름(FCF)은 각각 -95억, -103억, -48억 원으로 꾸준히 음의 값을 유지했습니다. 이는 사업 운영을 통해 발생하는 현금보다 외부로 유출되는 현금이 더 많음을 의미하며, 외부 자금 조달에 대한 의존도가 높을 가능성을 시사합니다. 지속적인 마이너스 FCF는 장기적인 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
③ 안정성 — 대림통상의 재무 안정성은 매우 취약한 수준입니다. 부채비율은 305.2%로 상당히 높아, 자본 대비 부채 부담이 과도함을 보여줍니다. 이러한 높은 부채는 이자 비용 부담을 가중시키고, 경기 변동에 대한 기업의 취약성을 높이는 요인으로 작용합니다. 더불어, 자동 평가 통과 점수가 1/6에 그쳤다는 점은 전반적인 재무 및 사업 모델의 위험도를 간접적으로 드러냅니다.
④ 밸류에이션 — 기업의 밸류에이션 지표는 현재의 어려운 상황을 반영하고 있습니다. PER은 현재 순이익이 적자이므로 산정되지 않아, 업종 중앙값 18.4배와 비교가 무의미할 정도로 낮은 수익성을 나타냅니다. PBR은 0.8배로 업종 중앙값 0.8배와 유사하지만, 지속적인 영업적자와 마이너스 ROE를 고려할 때, 이 낮은 PBR이 단순한 저평가보다는 기업의 미래 수익성에 대한 시장의 부정적 시각을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
결론
대림통상은 현재 매출 감소, 심각한 수익성 악화, 지속적인 마이너스 현금흐름, 그리고 높은 부채비율이라는 복합적인 재무 및 사업적 난관에 직면해 있습니다. 이는 기업의 근본적인 사업 경쟁력과 운영 효율성에 대한 심도 깊은 분석이 필요함을 시사합니다. 향후 대대적인 사업 구조 개선과 수익성 회복을 위한 노력이 없다면, 현 재무 상태는 지속 가능성에 대한 우려를 증폭시킬 수 있습니다.
자주 묻는 질문
Q. 대림통상의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -24.8%입니다. 대림통상의 수익성은 심각하게 악화된 상태입니다. 최근 영업이익률은 -7.6%로 적자를 기록하며, 매출 대비 사업 운영에서 손실이 발생하고 있음을 드러냅니다. 3년 평균 ROE는 -24.8%로 매우 낮아, 주주 자본을 활용한 이익 창출 능력이 크게 저하되었음을 나타내며, 이는 업종 중앙값 ROE 6.3%와 큰 차이를 보입니다.
Q. 대림통상은(는) 저평가 상태인가요?
PER None배, PBR 0.8배 기준입니다. 기업의 밸류에이션 지표는 현재의 어려운 상황을 반영하고 있습니다. PER은 현재 순이익이 적자이므로 산정되지 않아, 업종 중앙값 18.4배와 비교가 무의미할 정도로 낮은 수익성을 나타냅니다. PBR은 0.8배로 업종 중앙값 0.8배와 유사하지만, 지속적인 영업적자와 마이너스 ROE를 고려할 때, 이 낮은 PBR이 단순한 저평가보다는 기업의 미래 수익성에 대한 시장의 부정적 시각을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
Q. 대림통상의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 305.2%입니다. 대림통상의 재무 안정성은 매우 취약한 수준입니다. 부채비율은 305.2%로 상당히 높아, 자본 대비 부채 부담이 과도함을 보여줍니다. 이러한 높은 부채는 이자 비용 부담을 가중시키고, 경기 변동에 대한 기업의 취약성을 높이는 요인으로 작용합니다. 더불어, 자동 평가 통과 점수가 1/6에 그쳤다는 점은 전반적인 재무 및 사업 모델의 위험도를 간접적으로 드러냅니다.
Q. 대림통상은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 1/6개를 충족합니다. 대림통상은 현재 매출 감소, 심각한 수익성 악화, 지속적인 마이너스 현금흐름, 그리고 높은 부채비율이라는 복합적인 재무 및 사업적 난관에 직면해 있습니다. 이는 기업의 근본적인 사업 경쟁력과 운영 효율성에 대한 심도 깊은 분석이 필요함을 시사합니다. 향후 대대적인 사업 구조 개선과 수익성 회복을 위한 노력이 없다면, 현 재무 상태는 지속 가능성에 대한 우려를 증폭시킬 수 있습니다.
Q. 대림통상의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 1,262억, 영업이익률은 -7.6%입니다. 최근 3년 매출은 -13.4% 변동했습니다.
Q. 대림통상은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
금속가공 업종(9개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 None, PBR은 고평가 구간입니다.
“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.