미래아이앤지 (007120) 가치투자 분석
1,157원 · IT·소프트웨어 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
미래아이앤지는 IT·소프트웨어 업종에 속한 기업입니다. 최근 연간 141억 원의 매출을 기록하며 해당 산업 내에서 활동하고 있습니다. 소프트웨어 개발 및 공급 등 IT 서비스 분야에서 핵심 역량을 발휘하는 것으로 파악됩니다. 회사의 전반적인 재무 성과는 투자자에게 다각적인 관찰을 요구하고 있습니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -12.3% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | 73억 (흑자 3/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 없음 | ✅ |
| 재무 안정성 | 45.1% | ✅ |
| PER | N/A | ❌ |
| PBR | 0.7배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 130억 | 32억 | -93억 | 24.6% |
| 2년 전 | 117억 | 20억 | -80억 | 17.1% |
| 최근 | 141억 | 38억 | -26억 | 27.0% |
동종업계 비교 — IT·소프트웨어 (19개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 미래아이앤지 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -12.3% | 7.6% | 열위 |
| PER | -배 | 12.6배 | - |
| PBR | 0.7배 | 0.8배 | 저평가 |
| 영업이익률 | 27% | 7.1% | 우위 |
투자 포인트 · 리스크
- 현금창출력(FCF) — FCF 73억 (흑자 3/3년)
- 이익 안정성 — 적자 없음
- 재무 건전성 — 부채비율 45.1%
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.7배
- 수익성(ROE) — ROE -12.3%
- 이익 대비 주가(PER) — PER None배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 미래아이앤지의 최근 영업이익률은 27.0%로 업종 중앙값인 7.1%를 크게 상회하며 매우 뛰어난 영업 효율성을 보여줍니다. 매출 또한 8.5% 성장하여 사업 확장을 꾸준히 이어가고 있습니다. 그러나 3년 평균 ROE는 -12.3%로, 영업단에서의 강점에도 불구하고 주주 자본에 대한 최종적인 순손실을 기록하고 있다는 점은 우려되는 부분입니다. 이는 영업외 비용이나 세금 등 최종 순이익에 영향을 미치는 요소들에 대한 분석이 필요함을 시사합니다.
② 현금흐름 — 회사는 지난 3년간 72억, 51억, 73억 원의 꾸준하고 상당한 규모의 긍정적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출했습니다. 이는 영업활동을 통해 안정적으로 현금을 벌어들이고 있으며, 자본적 지출을 충당하고도 남는 현금이 충분하다는 것을 의미합니다. 지속적인 현금 창출 능력은 기업의 내재적 가치와 재무적 유연성을 평가하는 데 중요한 긍정적 요소로 작용합니다.
③ 안정성 — 미래아이앤지의 부채비율은 45.1%로 업종 평균 대비 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 재무구조가 매우 건전하며, 부채로 인한 재무적 위험이 낮다는 것을 나타냅니다. 안정적인 부채비율은 외부 경제 변동이나 영업 환경 변화에도 유연하게 대처할 수 있는 기반을 제공합니다.
④ 밸류에이션 — 현재 미래아이앤지는 PER이 'None'으로 표시되어 있어 순이익이 음수임을 나타내며, 이는 3년 평균 마이너스 ROE와 맥락을 같이합니다. PBR은 0.7배로 업종 중앙값 0.8배보다 낮은 수준을 보입니다. 낮은 PBR은 현재의 자산 가치 대비 시장 평가가 저평가되어 있을 가능성을 시사하지만, 동시에 지속적인 순손실을 반영하는 것일 수도 있습니다. 밸류에이션 지표들은 회사의 순이익 개선 여부에 따라 재평가될 여지가 있습니다.
결론
미래아이앤지는 IT·소프트웨어 업종에서 압도적인 영업이익률과 꾸준한 잉여현금흐름을 바탕으로 견고한 사업 운영 능력을 보여주고 있습니다. 또한 낮은 부채비율로 재무 안정성도 매우 우수합니다. 그러나 3년 평균 마이너스 ROE와 'None'으로 표시된 PER은 영업외 비용 관리 및 순이익 개선이 필요한 주요 과제로 판단됩니다. 투자자는 회사의 강력한 현금 창출력과 더불어 향후 순이익 전환 가능성을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.
자주 묻는 질문
Q. 미래아이앤지의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -12.3%입니다. 미래아이앤지의 최근 영업이익률은 27.0%로 업종 중앙값인 7.1%를 크게 상회하며 매우 뛰어난 영업 효율성을 보여줍니다. 매출 또한 8.5% 성장하여 사업 확장을 꾸준히 이어가고 있습니다. 그러나 3년 평균 ROE는 -12.3%로, 영업단에서의 강점에도 불구하고 주주 자본에 대한 최종적인 순손실을 기록하고 있다는 점은 우려되는 부분입니다. 이는 영업외 비용이나 세금 등 최종 순이익에 영향을 미치는 요소들에 대한 분석이 필요함을 시사합니다.
Q. 미래아이앤지은(는) 저평가 상태인가요?
PER None배, PBR 0.7배 기준입니다. 현재 미래아이앤지는 PER이 'None'으로 표시되어 있어 순이익이 음수임을 나타내며, 이는 3년 평균 마이너스 ROE와 맥락을 같이합니다. PBR은 0.7배로 업종 중앙값 0.8배보다 낮은 수준을 보입니다. 낮은 PBR은 현재의 자산 가치 대비 시장 평가가 저평가되어 있을 가능성을 시사하지만, 동시에 지속적인 순손실을 반영하는 것일 수도 있습니다. 밸류에이션 지표들은 회사의 순이익 개선 여부에 따라 재평가될 여지가 있습니다.
Q. 미래아이앤지의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 45.1%입니다. 미래아이앤지의 부채비율은 45.1%로 업종 평균 대비 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 재무구조가 매우 건전하며, 부채로 인한 재무적 위험이 낮다는 것을 나타냅니다. 안정적인 부채비율은 외부 경제 변동이나 영업 환경 변화에도 유연하게 대처할 수 있는 기반을 제공합니다.
Q. 미래아이앤지은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 4/6개를 충족합니다. 미래아이앤지는 IT·소프트웨어 업종에서 압도적인 영업이익률과 꾸준한 잉여현금흐름을 바탕으로 견고한 사업 운영 능력을 보여주고 있습니다. 또한 낮은 부채비율로 재무 안정성도 매우 우수합니다. 그러나 3년 평균 마이너스 ROE와 'None'으로 표시된 PER은 영업외 비용 관리 및 순이익 개선이 필요한 주요 과제로 판단됩니다. 투자자는 회사의 강력한 현금 창출력과 더불어 향후 순이익 전환 가능성을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.
Q. 미래아이앤지의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 141억, 영업이익률은 27.0%입니다. 최근 3년 매출은 8.5% 변동했습니다.
Q. 미래아이앤지은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
IT·소프트웨어 업종(19개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 None, PBR은 저평가 구간입니다.
“남들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 두려워할 때 탐욕스러워져라.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.