일정실업 (008500) 가치투자 분석

500원 · 섬유 · 분석일 2026.06.23

“높은 수익성 및 현금흐름 기반으로 저평가된 섬유기업”

기업 개요

일정실업(008500)은 섬유 산업에 속한 기업으로, 최근 366억 원의 매출을 기록하며 전년 대비 12.3%의 견조한 매출 성장을 달성했습니다. 이는 어려운 업황 속에서도 매출 확대 노력을 기울인 결과로 해석됩니다. 전통 산업군에 속하지만 꾸준한 사업 활동을 통해 시장에 기여하고 있습니다. 전체적으로 양호한 성장세를 유지하고 있는 것으로 평가됩니다.

평가표 — 버핏식 7개 기준

항목	수치	판정
경제적 해자	사람 보강 필요	➖
ROE (3년 평균)	21.5%	✅
오너이익(FCF)	18억 (흑자 2/3년)	✅
이익 일관성	적자 1회	❌
재무 안정성	106.2%	❌
PER	0.2배	✅
PBR	0.2배	✅

자동 6개 중 4개 충족

경제적 해자(정성)는 통과 종목에 한해 별도 보강합니다.

재무 하이라이트

연도	매출	영업이익	순이익	영업이익률
3년 전	326억	-15억	-23억	-4.6%
2년 전	435억	33억	34억	7.6%
최근	366억	15억	165억	4.1%

매출 · 영업이익 추이

동종업계 비교 — 섬유 (7개 종목)

같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.

지표	일정실업	업종 중앙값	평가
ROE	21.5%	2.5%	우위
PER	0.2배	5.9배	저평가
PBR	0.2배	0.2배	고평가
영업이익률	4.1%	0.9%	우위

투자 포인트 · 리스크

✅ 투자 포인트

수익성(ROE) — ROE 21.5%
현금창출력(FCF) — FCF 18억 (흑자 2/3년)
이익 대비 주가(PER) — PER 0.2배
자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.2배

⚠️ 리스크

이익 안정성 — 적자 1회
재무 건전성 — 부채비율 106.2%

3개년 추이

ROE 추이 (합격선 15%)

잉여현금흐름(FCF) 추이

상세 분석

① 수익성 — 일정실업은 4.1%의 영업이익률을 기록하며 업종 중앙값인 0.9%를 크게 상회하는 뛰어난 수익성을 보여주고 있습니다. 또한, 3년 평균 ROE가 21.5%에 달해 업종 중앙값 2.5%와 비교해 월등히 높은 자본 효율성을 자랑합니다. 이는 기업이 자산을 활용하여 높은 이익을 창출하고 있으며, 경영 효율성이 매우 우수함을 나타내는 지표입니다. 다만, 섬유 산업의 특성상 원재료 가격 변동 및 환율 등에 따른 수익성 변동 가능성은 상존합니다.

② 현금흐름 — 기업의 자유현금흐름(FCF)은 지난 3년간 0억, 6억, 18억 원으로 꾸준히 증가하는 긍정적인 추세를 보이고 있습니다. 이는 영업 활동을 통해 벌어들인 현금으로 투자 및 부채 상환 후에도 잉여 현금을 지속적으로 창출하고 있음을 의미합니다. 안정적인 FCF 창출 능력은 기업의 재무 건전성을 강화하고 미래 성장 동력 확보를 위한 중요한 자원이 됩니다. 현금흐름이 개선되고 있다는 점은 긍정적인 신호로 판단됩니다.

③ 안정성 — 일정실업의 부채비율은 106.2%로, 일반적으로 권장되는 수준을 다소 상회하지만 크게 우려할 만한 수준은 아닙니다. 그러나 업종 내 타 기업들과 비교하거나 외부 환경 변화에 대한 완충 능력 측면에서는 지속적인 관리가 필요합니다. 높은 수익성과 증가하는 자유현금흐름이 이 정도 수준의 부채를 감당할 수 있는 여력을 제공하지만, 재무 안정성 강화를 위한 노력은 계속되어야 할 것입니다. 전체적인 재무구조는 보통 수준으로 평가됩니다.

④ 밸류에이션 — 일정실업의 PER은 0.2배, PBR은 0.2배로 나타나며, 이는 업종 중앙값인 PER 5.9배, PBR 0.2배와 비교했을 때 매우 이례적으로 낮은 PER 수준을 보입니다. PBR은 업종 중앙값과 유사하나, 이익 대비 시가총액이 현저히 낮게 형성되어 있다는 점에서 시장에서 기업의 이익 창출 능력을 매우 보수적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 이러한 밸류에이션은 기업이 내재가치 대비 크게 저평가되어 있을 가능성을 강력히 나타내며, 자동 평가 6개 항목 중 4개를 통과했다는 점도 투자 심리 개선 여지가 있음을 암시합니다.

결론

일정실업은 뛰어난 수익성과 견조한 현금흐름을 바탕으로 내재가치 대비 현저히 저평가된 것으로 분석됩니다. 특히 높은 ROE와 영업이익률, 그리고 우상향하는 자유현금흐름은 긍정적인 요소입니다. 다만, 부채비율이 다소 높은 점과 섬유 업종 특유의 변동성은 잠재적인 위험 요인으로 고려해야 합니다. 가치투자 관점에서 심층적인 분석이 필요하며, 시장이 이 기업의 가치를 저평가하는 근본적인 요인에 대한 이해가 수반되어야 할 것입니다.

자주 묻는 질문

Q. 일정실업의 ROE는 얼마인가요?

최근 3년 평균 ROE는 21.5%입니다. 일정실업은 4.1%의 영업이익률을 기록하며 업종 중앙값인 0.9%를 크게 상회하는 뛰어난 수익성을 보여주고 있습니다. 또한, 3년 평균 ROE가 21.5%에 달해 업종 중앙값 2.5%와 비교해 월등히 높은 자본 효율성을 자랑합니다. 이는 기업이 자산을 활용하여 높은 이익을 창출하고 있으며, 경영 효율성이 매우 우수함을 나타내는 지표입니다. 다만, 섬유 산업의 특성상 원재료 가격 변동 및 환율 등에 따른 수익성 변동 가능성은 상존합니다.

Q. 일정실업은(는) 저평가 상태인가요?

PER 0.2배, PBR 0.2배 기준입니다. 일정실업의 PER은 0.2배, PBR은 0.2배로 나타나며, 이는 업종 중앙값인 PER 5.9배, PBR 0.2배와 비교했을 때 매우 이례적으로 낮은 PER 수준을 보입니다. PBR은 업종 중앙값과 유사하나, 이익 대비 시가총액이 현저히 낮게 형성되어 있다는 점에서 시장에서 기업의 이익 창출 능력을 매우 보수적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 이러한 밸류에이션은 기업이 내재가치 대비 크게 저평가되어 있을 가능성을 강력히 나타내며, 자동 평가 6개 항목 중 4개를 통과했다는 점도 투자 심리 개선 여지가 있음을 암시합니다.

Q. 일정실업의 재무는 안정적인가요?

부채비율은 106.2%입니다. 일정실업의 부채비율은 106.2%로, 일반적으로 권장되는 수준을 다소 상회하지만 크게 우려할 만한 수준은 아닙니다. 그러나 업종 내 타 기업들과 비교하거나 외부 환경 변화에 대한 완충 능력 측면에서는 지속적인 관리가 필요합니다. 높은 수익성과 증가하는 자유현금흐름이 이 정도 수준의 부채를 감당할 수 있는 여력을 제공하지만, 재무 안정성 강화를 위한 노력은 계속되어야 할 것입니다. 전체적인 재무구조는 보통 수준으로 평가됩니다.

Q. 일정실업은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?

7개 기준 중 자동 평가 4/6개를 충족합니다. 일정실업은 뛰어난 수익성과 견조한 현금흐름을 바탕으로 내재가치 대비 현저히 저평가된 것으로 분석됩니다. 특히 높은 ROE와 영업이익률, 그리고 우상향하는 자유현금흐름은 긍정적인 요소입니다. 다만, 부채비율이 다소 높은 점과 섬유 업종 특유의 변동성은 잠재적인 위험 요인으로 고려해야 합니다. 가치투자 관점에서 심층적인 분석이 필요하며, 시장이 이 기업의 가치를 저평가하는 근본적인 요인에 대한 이해가 수반되어야 할 것입니다.

Q. 일정실업의 매출과 영업이익률은 어떤가요?

최근 매출은 366억, 영업이익률은 4.1%입니다. 최근 3년 매출은 12.3% 변동했습니다.

Q. 일정실업은(는) 동종업계 대비 어떤가요?

섬유 업종(7개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 우위, PER은 저평가, PBR은 고평가 구간입니다.

“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏

※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.