수산세보틱스 (017550) 가치투자 분석
1,973원 · 기계 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
수산세보틱스 (017550)는 기계 산업에 속한 기업으로, 최근 매출액 2,294억 원을 기록했습니다. 1.3%의 매출 성장은 다소 완만하나, 꾸준한 사업 운영을 통해 안정적인 시장 지위를 유지하고 있는 것으로 보입니다. 전반적으로 성숙 단계에 접어든 산업 내에서 효율적인 경영을 추구하는 기업으로 평가됩니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | 7.5% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -19억 (흑자 2/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 없음 | ✅ |
| 재무 안정성 | 34.3% | ✅ |
| PER | 7.8배 | ✅ |
| PBR | 0.6배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 2,265억 | 164억 | 169억 | 7.2% |
| 2년 전 | 1,979억 | 121억 | 92억 | 6.1% |
| 최근 | 2,294억 | 190억 | 158억 | 8.3% |
동종업계 비교 — 기계 (29개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 수산세보틱스 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | 7.5% | 3.2% | 우위 |
| PER | 7.8배 | 16.2배 | 저평가 |
| PBR | 0.6배 | 1.1배 | 저평가 |
| 영업이익률 | 8.3% | 2.5% | 우위 |
투자 포인트 · 리스크
- 현금창출력(FCF) — FCF -19억 (흑자 2/3년)
- 이익 안정성 — 적자 없음
- 재무 건전성 — 부채비율 34.3%
- 이익 대비 주가(PER) — PER 7.8배
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.6배
- 수익성(ROE) — ROE 7.5%
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 수산세보틱스의 최근 영업이익률은 8.3%로, 업종 중앙값 2.5%를 크게 상회하며 우수한 수익성을 보여줍니다. 지난 3년간 평균 자기자본이익률(ROE) 또한 7.5%로, 업종 중앙값 3.2% 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자본을 효율적으로 활용하여 주주가치를 창출하는 능력이 상대적으로 뛰어나다는 점을 시사합니다. 다만, 최근 매출 성장률 1.3%는 이익률 대비 성장 동력이 다소 약하다는 점을 간접적으로 보여줍니다.
② 현금흐름 — 최근 3개년 간 수산세보틱스의 잉여현금흐름(FCF)은 102억 원, 172억 원을 기록하며 양호한 흐름을 보였습니다. 그러나 가장 최근 연도에는 -19억 원으로 마이너스를 기록하며 현금 창출력에 일시적인 약세를 나타냈습니다. 이는 설비 투자 확대 또는 운전자본 증가 등 다양한 원인에 기인할 수 있으며, 향후 현금흐름 추이에 대한 면밀한 관찰이 필요합니다. 지속적인 성장을 위해서는 안정적인 잉여현금흐름 확보가 중요합니다.
③ 안정성 — 수산세보틱스의 부채비율은 34.3%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 업계 평균을 크게 하회하는 수치로, 재무 구조가 상당히 보수적이고 안정적임을 나타냅니다. 외부 차입 의존도가 낮아 금융 비용 부담이 적고, 갑작스러운 외부 충격에도 강한 내성을 가질 수 있습니다. 이러한 재무 건전성은 장기적인 기업 가치 유지에 긍정적인 요인으로 작용합니다.
④ 밸류에이션 — 수산세보틱스의 현재 주가수익비율(PER)은 7.8배로, 업종 중앙값 16.2배 대비 상당히 낮은 수준에 거래되고 있습니다. 주가순자산비율(PBR) 또한 0.6배로 업종 중앙값 1.1배보다 낮아, 기업의 자산 가치 대비 저평가되어 있다고 판단할 수 있습니다. 이는 시장이 수산세보틱스의 성장 잠재력이나 수익성에 대해 보수적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 우수한 수익성과 안정적인 재무구조에도 불구하고 낮은 밸류에이션을 형성하고 있다는 점은 투자자에게 흥미로운 지점이 될 수 있습니다.
결론
수산세보틱스는 기계 업종 내에서 뛰어난 수익성과 매우 안정적인 재무 구조를 갖춘 기업으로 평가됩니다. 다만, 최근 매출 성장률이 다소 둔화되었고, 직전 연도 잉여현금흐름이 마이너스를 기록한 점은 주목해야 할 부분입니다. 현재 낮은 밸류에이션 지표들은 매력적일 수 있으나, 향후 성장 동력 확보 및 현금흐름 개선 여부를 지속적으로 관찰할 필요가 있습니다.
자주 묻는 질문
Q. 수산세보틱스의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 7.5%입니다. 수산세보틱스의 최근 영업이익률은 8.3%로, 업종 중앙값 2.5%를 크게 상회하며 우수한 수익성을 보여줍니다. 지난 3년간 평균 자기자본이익률(ROE) 또한 7.5%로, 업종 중앙값 3.2% 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자본을 효율적으로 활용하여 주주가치를 창출하는 능력이 상대적으로 뛰어나다는 점을 시사합니다. 다만, 최근 매출 성장률 1.3%는 이익률 대비 성장 동력이 다소 약하다는 점을 간접적으로 보여줍니다.
Q. 수산세보틱스은(는) 저평가 상태인가요?
PER 7.8배, PBR 0.6배 기준입니다. 수산세보틱스의 현재 주가수익비율(PER)은 7.8배로, 업종 중앙값 16.2배 대비 상당히 낮은 수준에 거래되고 있습니다. 주가순자산비율(PBR) 또한 0.6배로 업종 중앙값 1.1배보다 낮아, 기업의 자산 가치 대비 저평가되어 있다고 판단할 수 있습니다. 이는 시장이 수산세보틱스의 성장 잠재력이나 수익성에 대해 보수적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 우수한 수익성과 안정적인 재무구조에도 불구하고 낮은 밸류에이션을 형성하고 있다는 점은 투자자에게 흥미로운 지점이 될 수 있습니다.
Q. 수산세보틱스의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 34.3%입니다. 수산세보틱스의 부채비율은 34.3%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 업계 평균을 크게 하회하는 수치로, 재무 구조가 상당히 보수적이고 안정적임을 나타냅니다. 외부 차입 의존도가 낮아 금융 비용 부담이 적고, 갑작스러운 외부 충격에도 강한 내성을 가질 수 있습니다. 이러한 재무 건전성은 장기적인 기업 가치 유지에 긍정적인 요인으로 작용합니다.
Q. 수산세보틱스은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 5/6개를 충족합니다. 수산세보틱스는 기계 업종 내에서 뛰어난 수익성과 매우 안정적인 재무 구조를 갖춘 기업으로 평가됩니다. 다만, 최근 매출 성장률이 다소 둔화되었고, 직전 연도 잉여현금흐름이 마이너스를 기록한 점은 주목해야 할 부분입니다. 현재 낮은 밸류에이션 지표들은 매력적일 수 있으나, 향후 성장 동력 확보 및 현금흐름 개선 여부를 지속적으로 관찰할 필요가 있습니다.
Q. 수산세보틱스의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 2,294억, 영업이익률은 8.3%입니다. 최근 3년 매출은 1.3% 변동했습니다.
Q. 수산세보틱스은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
기계 업종(29개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 우위, PER은 저평가, PBR은 저평가 구간입니다.
“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.