엑시큐어하이트론 (019490) 가치투자 분석
541원 · 반도체·전자부품 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
엑시큐어하이트론은 반도체 및 전자부품 산업에 속한 기업입니다. 최근 실적은 매출 53억 원을 기록하며 전년 대비 3.6%의 매출 감소를 보였습니다. 이는 업황의 어려움 또는 내재적 성장 동력 부족을 시사하며, 기업의 전반적인 재무 지표는 개선이 필요한 상황으로 분석됩니다. 자동 평가 통과 항목이 0/6이라는 점 또한 기업의 종합적인 리스크를 높이는 요소로 판단됩니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -166.5% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -160억 (흑자 0/3년) | ❌ |
| 이익 일관성 | 적자 3회 | ❌ |
| 재무 안정성 | 169.4% | ❌ |
| PER | N/A | ❌ |
| PBR | 2.6배 | ❌ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 55억 | -66억 | -70억 | -120.0% |
| 2년 전 | 66억 | -63억 | -593억 | -95.5% |
| 최근 | 53억 | -60억 | -355억 | -113.2% |
동종업계 비교 — 반도체·전자부품 (44개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 엑시큐어하이트론 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -166.5% | 3.7% | 열위 |
| PER | -배 | 38.5배 | - |
| PBR | 2.6배 | 1.5배 | 고평가 |
| 영업이익률 | -113.2% | 3.1% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 해당 없음
- 수익성(ROE) — ROE -166.5%
- 현금창출력(FCF) — FCF -160억 (흑자 0/3년)
- 이익 안정성 — 적자 3회
- 재무 건전성 — 부채비율 169.4%
- 이익 대비 주가(PER) — PER None배
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 2.6배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 엑시큐어하이트론의 최근 영업이익률은 -113.2%로 매출액을 상회하는 비용이 발생하고 있음을 의미합니다. 3년 평균 ROE는 -166.5%로, 동종 업종 중앙값 3.7%와 비교할 때 극심한 수익성 악화를 겪고 있습니다. 이는 기업의 본질적인 이익 창출 능력이 현저히 부족하며, 지속적인 손실이 발생하고 있음을 나타냅니다.
② 현금흐름 — 기업의 3개년 자유현금흐름(FCF)은 각각 -69억, -105억, -160억 원으로 지속적인 마이너스 흐름을 보이며 그 규모가 확대되고 있습니다. 이는 영업활동을 통해 현금을 창출하지 못하고 지속적으로 외부 자금 수혈이 필요하거나 운영을 위해 자산을 매각해야 하는 상황임을 시사합니다. 건전한 기업 운영을 위해서는 긍정적인 현금흐름 전환이 필수적입니다.
③ 안정성 — 부채비율은 169.4%로 절대적인 수준만 보면 크게 높지 않다고 볼 수도 있습니다. 그러나 극심한 수익성 악화와 지속적인 마이너스 현금흐름을 고려하면 부채 상환 능력에 대한 우려가 커질 수 있습니다. 재무 건전성 확보를 위한 추가적인 자본 확충이나 부채 감축 노력이 요구되는 시점입니다.
④ 밸류에이션 — 엑시큐어하이트론은 현재 영업적자로 인해 PER 산출이 불가능한 상태입니다. PBR은 2.6배로 동종 업종 중앙값 1.5배 대비 높은 수준에 거래되고 있습니다. 현재의 저조한 수익성과 부진한 현금흐름을 고려할 때, PBR 2.6배는 기업의 내재가치 대비 고평가되어 있을 가능성을 시사합니다.
결론
엑시큐어하이트론은 매출 감소, 심각한 영업손실, 지속적인 마이너스 자유현금흐름 등 전반적으로 매우 어려운 재무 상황에 직면해 있습니다. 낮은 수익성과 불안정한 현금흐름은 기업의 지속 가능성에 대한 의문을 제기합니다. 현재의 재무 지표들을 고려할 때, 근본적인 사업 구조 개선과 수익성 회복을 위한 노력이 시급해 보입니다.
자주 묻는 질문
Q. 엑시큐어하이트론의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -166.5%입니다. 엑시큐어하이트론의 최근 영업이익률은 -113.2%로 매출액을 상회하는 비용이 발생하고 있음을 의미합니다. 3년 평균 ROE는 -166.5%로, 동종 업종 중앙값 3.7%와 비교할 때 극심한 수익성 악화를 겪고 있습니다. 이는 기업의 본질적인 이익 창출 능력이 현저히 부족하며, 지속적인 손실이 발생하고 있음을 나타냅니다.
Q. 엑시큐어하이트론은(는) 저평가 상태인가요?
PER None배, PBR 2.6배 기준입니다. 엑시큐어하이트론은 현재 영업적자로 인해 PER 산출이 불가능한 상태입니다. PBR은 2.6배로 동종 업종 중앙값 1.5배 대비 높은 수준에 거래되고 있습니다. 현재의 저조한 수익성과 부진한 현금흐름을 고려할 때, PBR 2.6배는 기업의 내재가치 대비 고평가되어 있을 가능성을 시사합니다.
Q. 엑시큐어하이트론의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 169.4%입니다. 부채비율은 169.4%로 절대적인 수준만 보면 크게 높지 않다고 볼 수도 있습니다. 그러나 극심한 수익성 악화와 지속적인 마이너스 현금흐름을 고려하면 부채 상환 능력에 대한 우려가 커질 수 있습니다. 재무 건전성 확보를 위한 추가적인 자본 확충이나 부채 감축 노력이 요구되는 시점입니다.
Q. 엑시큐어하이트론은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 0/6개를 충족합니다. 엑시큐어하이트론은 매출 감소, 심각한 영업손실, 지속적인 마이너스 자유현금흐름 등 전반적으로 매우 어려운 재무 상황에 직면해 있습니다. 낮은 수익성과 불안정한 현금흐름은 기업의 지속 가능성에 대한 의문을 제기합니다. 현재의 재무 지표들을 고려할 때, 근본적인 사업 구조 개선과 수익성 회복을 위한 노력이 시급해 보입니다.
Q. 엑시큐어하이트론의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 53억, 영업이익률은 -113.2%입니다. 최근 3년 매출은 -3.6% 변동했습니다.
Q. 엑시큐어하이트론은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
반도체·전자부품 업종(44개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 None, PBR은 고평가 구간입니다.
“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.