WISCOM (024070) 가치투자 분석
1,850원 · 고무·플라스틱 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
WISCOM (024070)은 고무 및 플라스틱 업종에 속하는 기업입니다. 최근 보고된 매출액은 1,033억 원을 기록했습니다. 매출액 성장률은 전년 대비 -8.0%로 역성장하는 추세를 보였습니다. 이는 전반적인 사업 환경의 도전 과제를 반영하는 것으로 판단됩니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -8.8% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -17억 (흑자 2/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 3회 | ❌ |
| 재무 안정성 | 15.2% | ✅ |
| PER | 21.8배 | ❌ |
| PBR | 0.3배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 1,123억 | -29억 | -5억 | -2.6% |
| 2년 전 | 985억 | -89억 | -239억 | -9.0% |
| 최근 | 1,033억 | -7억 | 13억 | -0.7% |
동종업계 비교 — 고무·플라스틱 (24개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | WISCOM | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -8.8% | 6.1% | 열위 |
| PER | 21.8배 | 8.5배 | 고평가 |
| PBR | 0.3배 | 0.5배 | 저평가 |
| 영업이익률 | -0.7% | 4.9% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 현금창출력(FCF) — FCF -17억 (흑자 2/3년)
- 재무 건전성 — 부채비율 15.2%
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.3배
- 수익성(ROE) — ROE -8.8%
- 이익 안정성 — 적자 3회
- 이익 대비 주가(PER) — PER 21.8배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — WISCOM의 최근 영업이익률은 -0.7%로 적자를 기록하며 업종 중앙값 4.9%에 크게 미치지 못합니다. 또한 지난 3년간 평균 ROE는 -8.8%로, 자본을 활용한 이익 창출 능력이 매우 저조한 상황입니다. 이는 업종 중앙값 ROE 6.1%와 비교했을 때 명확한 수익성 악화 추세를 보여줍니다. 핵심 사업 부문에서 효율성 개선이 필요한 시점으로 분석됩니다.
② 현금흐름 — 최근 3년간 WISCOM의 잉여현금흐름(FCF)은 36억, 14억, 그리고 -17억 원으로 변동성을 보였습니다. 초기 2개년은 양(+)의 현금흐름을 기록했으나, 가장 최근 연도에는 마이너스(-)로 전환되었습니다. 이는 영업 활동으로 벌어들이는 현금이나 투자 지출의 변화로 인해 기업이 자유롭게 사용할 수 있는 현금이 감소했음을 의미합니다. 지속적인 사업 운영 및 재투자를 위한 현금 창출 능력에 대한 주의 깊은 관찰이 요구됩니다.
③ 안정성 — WISCOM의 부채비율은 15.2%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 기업의 재무구조가 건전하며 외부 차입 의존도가 낮음을 시사합니다. 일반적으로 낮은 부채비율은 재무적인 안정성을 확보하는 긍정적인 요인으로 평가됩니다. 현재 수준에서 단기적인 재무 리스크는 크게 우려되지 않는 것으로 보입니다.
④ 밸류에이션 — WISCOM의 주가수익비율(PER)은 21.8배로, 업종 중앙값 8.5배 대비 상당히 높게 형성되어 있습니다. 이는 현재의 수익성 수준에 비해 시장이 주식에 높은 가치를 부여하고 있거나, 일시적인 요인에 기인할 수 있습니다. 반면, 주가순자산비율(PBR)은 0.3배로 업종 중앙값 0.5배보다 낮아, 기업의 장부가치 대비 저평가되어 있을 가능성도 있습니다. 이러한 상반된 밸류에이션 지표는 투자자들의 복합적인 시각을 반영합니다.
결론
WISCOM은 낮은 부채비율로 재무 안정성을 확보하고 있으나, 최근 매출 역성장과 지속적인 마이너스 수익성이 주요 과제로 남아있습니다. 잉여현금흐름 또한 최근 음수로 전환되는 등 현금 창출 능력에 대한 주의 깊은 관찰이 필요합니다. 밸류에이션 지표는 PER이 높은 반면 PBR은 낮은 특성을 보이며, 전반적인 사업 펀더멘털 개선이 동반되어야 할 것으로 보입니다.
자주 묻는 질문
Q. WISCOM의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -8.8%입니다. WISCOM의 최근 영업이익률은 -0.7%로 적자를 기록하며 업종 중앙값 4.9%에 크게 미치지 못합니다. 또한 지난 3년간 평균 ROE는 -8.8%로, 자본을 활용한 이익 창출 능력이 매우 저조한 상황입니다. 이는 업종 중앙값 ROE 6.1%와 비교했을 때 명확한 수익성 악화 추세를 보여줍니다. 핵심 사업 부문에서 효율성 개선이 필요한 시점으로 분석됩니다.
Q. WISCOM은(는) 저평가 상태인가요?
PER 21.8배, PBR 0.3배 기준입니다. WISCOM의 주가수익비율(PER)은 21.8배로, 업종 중앙값 8.5배 대비 상당히 높게 형성되어 있습니다. 이는 현재의 수익성 수준에 비해 시장이 주식에 높은 가치를 부여하고 있거나, 일시적인 요인에 기인할 수 있습니다. 반면, 주가순자산비율(PBR)은 0.3배로 업종 중앙값 0.5배보다 낮아, 기업의 장부가치 대비 저평가되어 있을 가능성도 있습니다. 이러한 상반된 밸류에이션 지표는 투자자들의 복합적인 시각을 반영합니다.
Q. WISCOM의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 15.2%입니다. WISCOM의 부채비율은 15.2%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 기업의 재무구조가 건전하며 외부 차입 의존도가 낮음을 시사합니다. 일반적으로 낮은 부채비율은 재무적인 안정성을 확보하는 긍정적인 요인으로 평가됩니다. 현재 수준에서 단기적인 재무 리스크는 크게 우려되지 않는 것으로 보입니다.
Q. WISCOM은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 3/6개를 충족합니다. WISCOM은 낮은 부채비율로 재무 안정성을 확보하고 있으나, 최근 매출 역성장과 지속적인 마이너스 수익성이 주요 과제로 남아있습니다. 잉여현금흐름 또한 최근 음수로 전환되는 등 현금 창출 능력에 대한 주의 깊은 관찰이 필요합니다. 밸류에이션 지표는 PER이 높은 반면 PBR은 낮은 특성을 보이며, 전반적인 사업 펀더멘털 개선이 동반되어야 할 것으로 보입니다.
Q. WISCOM의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 1,033억, 영업이익률은 -0.7%입니다. 최근 3년 매출은 -8.0% 변동했습니다.
Q. WISCOM은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
고무·플라스틱 업종(24개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 고평가, PBR은 저평가 구간입니다.
“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.