NICE평가정보 (030190) 가치투자 분석
14,070원 · IT·소프트웨어 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
NICE평가정보는 국내 대표적인 신용정보 및 데이터 분석 전문 기업입니다. 개인 및 기업 신용평가를 비롯하여 자산 관리, 마케팅 등 다양한 분야에서 데이터를 기반으로 한 솔루션을 제공하고 있습니다. 금융기관과 일반 기업들에게 필수적인 정보를 제공하며, 안정적인 사업 모델을 구축하고 있습니다. 데이터 경제 시대의 핵심 인프라 역할을 수행하고 있습니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | 16.7% | ✅ |
| 오너이익(FCF) | 1,155억 (흑자 3/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 없음 | ✅ |
| 재무 안정성 | 37.7% | ✅ |
| PER | 10.6배 | ✅ |
| PBR | 1.8배 | ❌ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 4,857억 | 653억 | 560억 | 13.4% |
| 2년 전 | 5,350억 | 868억 | 760억 | 16.2% |
| 최근 | 6,021억 | 1,044억 | 781억 | 17.3% |
동종업계 비교 — IT·소프트웨어 (19개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | NICE평가정보 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | 16.7% | 7.6% | 우위 |
| PER | 10.6배 | 12.6배 | 저평가 |
| PBR | 1.8배 | 0.8배 | 고평가 |
| 영업이익률 | 17.3% | 7.1% | 우위 |
투자 포인트 · 리스크
- 수익성(ROE) — ROE 16.7%
- 현금창출력(FCF) — FCF 1,155억 (흑자 3/3년)
- 이익 안정성 — 적자 없음
- 재무 건전성 — 부채비율 37.7%
- 이익 대비 주가(PER) — PER 10.6배
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 1.8배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 최근 매출은 6,021억 원으로 전년 대비 24.0%의 높은 성장을 기록하며 외형 확장을 지속하고 있습니다. 영업이익률 또한 17.3%로 업종 중앙값 7.1%를 크게 상회하며 우수한 수익 창출 능력을 보여줍니다. 3년 평균 ROE 16.7%는 자본을 효율적으로 활용하여 이익을 내는 능력이 업종 평균 7.6% 대비 뛰어나다는 점을 시사합니다.
② 현금흐름 — NICE평가정보의 3개년 FCF는 668억 원, 778억 원, 1,155억 원으로 꾸준히 증가하는 긍정적인 추세입니다. 이는 사업 활동을 통해 안정적으로 현금을 창출하고 있으며, 사업 확장을 위한 재투자 여력을 충분히 확보하고 있음을 의미합니다. 강력한 현금흐름은 기업의 재무적 유연성과 위기 대응 능력을 높이는 중요한 요소로 작용합니다.
③ 안정성 — 부채비율은 37.7%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있어 재무적 안정성이 견고하다고 평가할 수 있습니다. 이는 외부 자금 의존도가 낮고, 자체 자금으로 사업을 영위할 수 있는 능력이 충분하다는 것을 보여줍니다. 낮은 부채비율은 향후 예상치 못한 경영 환경 변화에도 유연하게 대응할 수 있는 기반을 제공합니다.
④ 밸류에이션 — 현재 NICE평가정보의 PER은 10.6배로 업종 중앙값 12.6배 대비 낮은 수준을 보입니다. 그러나 PBR은 1.8배로 업종 중앙값 0.8배보다 높게 형성되어 있습니다. 낮은 PER은 업종 평균 대비 이익 성장 잠재력이나 현재 이익 수준에 비해 저평가될 가능성을 시사하나, PBR은 자산 가치 대비 높은 평가를 받고 있음을 나타냅니다. 이는 시장이 동사의 높은 수익성과 성장성을 일정 부분 반영하고 있을 가능성이 있습니다.
결론
NICE평가정보는 우수한 수익성과 강력한 현금흐름, 그리고 매우 낮은 부채비율을 바탕으로 견고한 재무 구조를 갖추고 있습니다. 국내 신용정보 시장에서의 독점적 지위와 데이터 기반 사업의 성장성은 긍정적인 요소입니다. 그러나 데이터 산업의 규제 환경 변화 및 신기술 도입 경쟁 심화는 지속적으로 주시하며 대응해야 할 부분입니다.
자주 묻는 질문
Q. NICE평가정보의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 16.7%입니다. 최근 매출은 6,021억 원으로 전년 대비 24.0%의 높은 성장을 기록하며 외형 확장을 지속하고 있습니다. 영업이익률 또한 17.3%로 업종 중앙값 7.1%를 크게 상회하며 우수한 수익 창출 능력을 보여줍니다. 3년 평균 ROE 16.7%는 자본을 효율적으로 활용하여 이익을 내는 능력이 업종 평균 7.6% 대비 뛰어나다는 점을 시사합니다.
Q. NICE평가정보은(는) 저평가 상태인가요?
PER 10.6배, PBR 1.8배 기준입니다. 현재 NICE평가정보의 PER은 10.6배로 업종 중앙값 12.6배 대비 낮은 수준을 보입니다. 그러나 PBR은 1.8배로 업종 중앙값 0.8배보다 높게 형성되어 있습니다. 낮은 PER은 업종 평균 대비 이익 성장 잠재력이나 현재 이익 수준에 비해 저평가될 가능성을 시사하나, PBR은 자산 가치 대비 높은 평가를 받고 있음을 나타냅니다. 이는 시장이 동사의 높은 수익성과 성장성을 일정 부분 반영하고 있을 가능성이 있습니다.
Q. NICE평가정보의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 37.7%입니다. 부채비율은 37.7%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있어 재무적 안정성이 견고하다고 평가할 수 있습니다. 이는 외부 자금 의존도가 낮고, 자체 자금으로 사업을 영위할 수 있는 능력이 충분하다는 것을 보여줍니다. 낮은 부채비율은 향후 예상치 못한 경영 환경 변화에도 유연하게 대응할 수 있는 기반을 제공합니다.
Q. NICE평가정보은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 5/6개를 충족합니다. NICE평가정보는 우수한 수익성과 강력한 현금흐름, 그리고 매우 낮은 부채비율을 바탕으로 견고한 재무 구조를 갖추고 있습니다. 국내 신용정보 시장에서의 독점적 지위와 데이터 기반 사업의 성장성은 긍정적인 요소입니다. 그러나 데이터 산업의 규제 환경 변화 및 신기술 도입 경쟁 심화는 지속적으로 주시하며 대응해야 할 부분입니다.
Q. NICE평가정보의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 6,021억, 영업이익률은 17.3%입니다. 최근 3년 매출은 24.0% 변동했습니다.
Q. NICE평가정보은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
IT·소프트웨어 업종(19개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 우위, PER은 저평가, PBR은 고평가 구간입니다.
“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.