이엔플러스 (074610) 가치투자 분석
5,110원 · 기계 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
이엔플러스는 기계 업종에 속하며, 최근 공시된 실적에서 295억 원의 매출을 기록했습니다. 그러나 이는 전년 대비 34.3% 감소한 수치로, 외형 성장에 상당한 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다. 투자 지표 자동 평가에서 0/6점을 기록하며, 전반적인 기업의 재무 건전성 및 수익성에 대한 우려를 나타냅니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -383.3% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -39억 (흑자 0/3년) | ❌ |
| 이익 일관성 | 적자 3회 | ❌ |
| 재무 안정성 | 200.0% | ❌ |
| PER | 112.0배 | ❌ |
| PBR | 3.2배 | ❌ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 449억 | -239억 | -608억 | -53.2% |
| 2년 전 | 583억 | -224억 | -807억 | -38.4% |
| 최근 | 295억 | -28억 | 4억 | -9.5% |
동종업계 비교 — 기계 (29개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 이엔플러스 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -383.3% | 3.2% | 열위 |
| PER | 112배 | 16.2배 | 고평가 |
| PBR | 3.2배 | 1.1배 | 고평가 |
| 영업이익률 | -9.5% | 2.5% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 해당 없음
- 수익성(ROE) — ROE -383.3%
- 현금창출력(FCF) — FCF -39억 (흑자 0/3년)
- 이익 안정성 — 적자 3회
- 재무 건전성 — 부채비율 200.0%
- 이익 대비 주가(PER) — PER 112.0배
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 3.2배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 이엔플러스의 수익성은 매우 취약한 상태로, 최근 영업이익률은 -9.5%를 기록하며 영업 활동에서 손실을 발생시키고 있습니다. 지난 3년 평균 ROE는 -383.3%로, 주주 자본을 활용한 가치 창출은커녕 상당한 손실이 발생하고 있음을 보여줍니다. 이는 기계 업종 중앙값인 2.5%의 영업이익률과 3.2%의 ROE와 비교할 때 현저히 낮은 수준입니다.
② 현금흐름 — 이엔플러스의 3개년 자유현금흐름(FCF)은 각각 -184억, -90억, -39억 원으로 지속적인 마이너스를 기록하고 있습니다. 이는 기업이 영업 활동으로 벌어들인 현금만으로는 투자 및 운영에 필요한 자금을 충분히 조달하지 못하고 있음을 의미합니다. 비록 마이너스 규모는 점차 줄어들고 있으나, 여전히 외부 자금 조달에 대한 의존도가 높을 수 있음을 시사합니다.
③ 안정성 — 이엔플러스의 부채비율은 200.0%로, 일반적으로 높은 수준으로 평가될 수 있습니다. 이 비율은 기업의 자산 중 부채가 차지하는 비중이 높다는 것을 의미하며, 재무 레버리지 위험이 존재함을 나타냅니다. 지속적인 손실과 마이너스 현금흐름을 고려할 때, 높은 부채비율은 재무 구조의 안정성을 더욱 취약하게 만들 수 있습니다.
④ 밸류에이션 — 이엔플러스의 PER은 112.0배, PBR은 3.2배를 기록하고 있습니다. 이는 기계 업종 중앙값인 PER 16.2배와 PBR 1.1배와 비교할 때 상당히 높은 수준입니다. 특히 기업의 수익성 부진과 재무적 어려움을 고려할 때, 시장에서 높은 밸류에이션을 받고 있다는 점은 투자자의 주의가 필요합니다.
결론
이엔플러스는 매출 감소, 지속적인 영업 손실 및 극심한 ROE 부진 등 전반적인 재무 성과가 매우 취약한 상태입니다. 또한, 계속되는 마이너스 자유현금흐름과 높은 부채비율은 재무 안정성에 대한 우려를 증폭시킵니다. 현재 기계 업종 중앙값 대비 현저히 높은 밸류에이션 지표들은 현 시점에서 본질적인 투자 매력도를 낮추는 주요 요인으로 판단됩니다.
자주 묻는 질문
Q. 이엔플러스의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -383.3%입니다. 이엔플러스의 수익성은 매우 취약한 상태로, 최근 영업이익률은 -9.5%를 기록하며 영업 활동에서 손실을 발생시키고 있습니다. 지난 3년 평균 ROE는 -383.3%로, 주주 자본을 활용한 가치 창출은커녕 상당한 손실이 발생하고 있음을 보여줍니다. 이는 기계 업종 중앙값인 2.5%의 영업이익률과 3.2%의 ROE와 비교할 때 현저히 낮은 수준입니다.
Q. 이엔플러스은(는) 저평가 상태인가요?
PER 112.0배, PBR 3.2배 기준입니다. 이엔플러스의 PER은 112.0배, PBR은 3.2배를 기록하고 있습니다. 이는 기계 업종 중앙값인 PER 16.2배와 PBR 1.1배와 비교할 때 상당히 높은 수준입니다. 특히 기업의 수익성 부진과 재무적 어려움을 고려할 때, 시장에서 높은 밸류에이션을 받고 있다는 점은 투자자의 주의가 필요합니다.
Q. 이엔플러스의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 200.0%입니다. 이엔플러스의 부채비율은 200.0%로, 일반적으로 높은 수준으로 평가될 수 있습니다. 이 비율은 기업의 자산 중 부채가 차지하는 비중이 높다는 것을 의미하며, 재무 레버리지 위험이 존재함을 나타냅니다. 지속적인 손실과 마이너스 현금흐름을 고려할 때, 높은 부채비율은 재무 구조의 안정성을 더욱 취약하게 만들 수 있습니다.
Q. 이엔플러스은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 0/6개를 충족합니다. 이엔플러스는 매출 감소, 지속적인 영업 손실 및 극심한 ROE 부진 등 전반적인 재무 성과가 매우 취약한 상태입니다. 또한, 계속되는 마이너스 자유현금흐름과 높은 부채비율은 재무 안정성에 대한 우려를 증폭시킵니다. 현재 기계 업종 중앙값 대비 현저히 높은 밸류에이션 지표들은 현 시점에서 본질적인 투자 매력도를 낮추는 주요 요인으로 판단됩니다.
Q. 이엔플러스의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 295억, 영업이익률은 -9.5%입니다. 최근 3년 매출은 -34.3% 변동했습니다.
Q. 이엔플러스은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
기계 업종(29개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 고평가, PBR은 고평가 구간입니다.
“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.