유니퀘스트 (077500) 가치투자 분석
6,410원 · 도매 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
유니퀘스트는 도매업을 영위하는 기업으로, 최근 7,300억원의 매출을 기록하며 견조한 사업 규모를 유지하고 있습니다. 최근 9.6%의 매출 성장을 달성하여 업종 내에서 활발한 영업 활동을 보여주고 있으며, 이는 안정적인 시장 수요를 바탕으로 꾸준히 사업 영역을 확장하고 있음을 시사합니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | 5.9% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | 320억 (흑자 2/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 없음 | ✅ |
| 재무 안정성 | 110.3% | ❌ |
| PER | 7.2배 | ✅ |
| PBR | 0.6배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 6,659억 | 340억 | 163억 | 5.1% |
| 2년 전 | 7,105억 | 341억 | 49억 | 4.8% |
| 최근 | 7,300억 | 367억 | 193억 | 5.0% |
동종업계 비교 — 도매 (40개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 유니퀘스트 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | 5.9% | 5.7% | 우위 |
| PER | 7.2배 | 10.4배 | 저평가 |
| PBR | 0.6배 | 0.5배 | 고평가 |
| 영업이익률 | 5% | 1.8% | 우위 |
투자 포인트 · 리스크
- 현금창출력(FCF) — FCF 320억 (흑자 2/3년)
- 이익 안정성 — 적자 없음
- 이익 대비 주가(PER) — PER 7.2배
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.6배
- 수익성(ROE) — ROE 5.9%
- 재무 건전성 — 부채비율 110.3%
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 유니퀘스트의 영업이익률은 5.0%로, 업종 중앙값 1.8%를 크게 상회하며 우수한 수익성을 자랑합니다. 3개년 평균 ROE는 5.9%로 업종 중앙값 5.7%와 유사한 수준을 기록하여, 자본 활용 효율성 측면에서는 평균적인 성과를 보입니다. 이는 효율적인 비용 관리와 더불어 높은 마진율을 확보할 수 있는 사업 구조를 가졌음을 의미합니다.
② 현금흐름 — 자유현금흐름(FCF)은 최근 3년간 [-64억, 18억, 320억]으로 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 초기에는 마이너스 현금흐름을 기록했으나, 가장 최근 연도에는 320억원의 긍정적인 현금흐름을 창출하며 크게 개선되었습니다. 이러한 현금흐름의 개선 추세는 긍정적이나, 장기적인 관점에서의 안정적인 FCF 창출 여부는 지속적인 관찰이 필요합니다.
③ 안정성 — 유니퀘스트의 부채비율은 110.3%로, 재무 건전성 지표상 양호한 수준으로 평가됩니다. 이는 기업의 자본 구조가 안정적이며, 부채에 대한 의존도가 지나치지 않음을 나타냅니다. 비록 절대적으로 낮은 부채비율은 아니지만, 통상적인 사업 운영에 무리가 없는 범위 내에서 재무적 안정성을 유지하고 있다고 판단할 수 있습니다.
④ 밸류에이션 — 현재 유니퀘스트의 PER은 7.2배로 업종 중앙값 10.4배 대비 낮은 수준에 거래되고 있습니다. PBR 또한 0.6배로 업종 중앙값 0.5배와 유사하거나 소폭 높은 수준을 보입니다. 이는 업종 평균 대비 우수한 수익성을 보유함에도 불구하고, 시장에서 상대적으로 저평가될 가능성을 내포하고 있다고 볼 수 있습니다.
결론
유니퀘스트는 도매업종 내에서 우수한 영업이익률과 견조한 매출 성장을 통해 사업 기반을 확고히 하고 있습니다. 최근 자유현금흐름이 긍정적으로 전환되었으나, 일관된 현금흐름 창출 능력은 추가적인 확인이 필요합니다. 전반적으로 안정적인 재무 구조와 업종 대비 매력적인 밸류에이션 지표를 보유하고 있어 관심 가질 만한 기업으로 판단됩니다.
자주 묻는 질문
Q. 유니퀘스트의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 5.9%입니다. 유니퀘스트의 영업이익률은 5.0%로, 업종 중앙값 1.8%를 크게 상회하며 우수한 수익성을 자랑합니다. 3개년 평균 ROE는 5.9%로 업종 중앙값 5.7%와 유사한 수준을 기록하여, 자본 활용 효율성 측면에서는 평균적인 성과를 보입니다. 이는 효율적인 비용 관리와 더불어 높은 마진율을 확보할 수 있는 사업 구조를 가졌음을 의미합니다.
Q. 유니퀘스트은(는) 저평가 상태인가요?
PER 7.2배, PBR 0.6배 기준입니다. 현재 유니퀘스트의 PER은 7.2배로 업종 중앙값 10.4배 대비 낮은 수준에 거래되고 있습니다. PBR 또한 0.6배로 업종 중앙값 0.5배와 유사하거나 소폭 높은 수준을 보입니다. 이는 업종 평균 대비 우수한 수익성을 보유함에도 불구하고, 시장에서 상대적으로 저평가될 가능성을 내포하고 있다고 볼 수 있습니다.
Q. 유니퀘스트의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 110.3%입니다. 유니퀘스트의 부채비율은 110.3%로, 재무 건전성 지표상 양호한 수준으로 평가됩니다. 이는 기업의 자본 구조가 안정적이며, 부채에 대한 의존도가 지나치지 않음을 나타냅니다. 비록 절대적으로 낮은 부채비율은 아니지만, 통상적인 사업 운영에 무리가 없는 범위 내에서 재무적 안정성을 유지하고 있다고 판단할 수 있습니다.
Q. 유니퀘스트은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 4/6개를 충족합니다. 유니퀘스트는 도매업종 내에서 우수한 영업이익률과 견조한 매출 성장을 통해 사업 기반을 확고히 하고 있습니다. 최근 자유현금흐름이 긍정적으로 전환되었으나, 일관된 현금흐름 창출 능력은 추가적인 확인이 필요합니다. 전반적으로 안정적인 재무 구조와 업종 대비 매력적인 밸류에이션 지표를 보유하고 있어 관심 가질 만한 기업으로 판단됩니다.
Q. 유니퀘스트의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 7,300억, 영업이익률은 5.0%입니다. 최근 3년 매출은 9.6% 변동했습니다.
Q. 유니퀘스트은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
도매 업종(40개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 우위, PER은 저평가, PBR은 고평가 구간입니다.
“10년 보유할 생각이 없으면 10분도 보유하지 마라.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.