LIG디펜스앤에어로스페이스 (079550) 가치투자 분석
828,000원 · 금속가공 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)는 금속가공 업종에 속하며, 최근 4.3조 원의 매출을 기록했습니다. 전년 대비 86.6%라는 높은 매출 성장을 달성하며 시장 내 존재감을 확대하고 있습니다. 기업의 자동 평가 통과 항목은 6개 중 3개로, 일부 지표에서 긍정적이나 전반적인 재무 건전성 및 효율성 측면의 추가 분석이 필요함을 시사합니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | 16.7% | ✅ |
| 오너이익(FCF) | -7,541억 (흑자 2/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 없음 | ✅ |
| 재무 안정성 | 446.4% | ❌ |
| PER | 76.7배 | ❌ |
| PBR | 12.3배 | ❌ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 2.3조 | 1,864억 | 1,750억 | 8.1% |
| 2년 전 | 3.3조 | 2,298억 | 2,166억 | 7.0% |
| 최근 | 4.3조 | 3,194억 | 2,375억 | 7.4% |
동종업계 비교 — 금속가공 (9개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | LIG디펜스앤에어로스페이스 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | 16.7% | 6.3% | 우위 |
| PER | 76.7배 | 18.4배 | 고평가 |
| PBR | 12.3배 | 0.8배 | 고평가 |
| 영업이익률 | 7.4% | 4.2% | 우위 |
투자 포인트 · 리스크
- 수익성(ROE) — ROE 16.7%
- 현금창출력(FCF) — FCF -7,541억 (흑자 2/3년)
- 이익 안정성 — 적자 없음
- 재무 건전성 — 부채비율 446.4%
- 이익 대비 주가(PER) — PER 76.7배
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 12.3배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 최근 7.4%의 영업이익률은 업종 중앙값 4.2%를 크게 상회하며 우수한 사업 운영 효율성을 보여줍니다. 3년 평균 ROE 또한 16.7%로 업종 중앙값 6.3% 대비 월등히 높아, 자본을 활용한 주주 가치 창출 능력이 뛰어남을 알 수 있습니다. 이는 LIG디펜스앤에어로스페이스가 매출 성장과 함께 견고한 수익 구조를 갖추고 있음을 나타냅니다.
② 현금흐름 — 기업의 최근 3개년 FCF는 4,079억, 4,549억, 그리고 -7,541억 원으로 변동성이 매우 큽니다. 특히 최근 연도의 마이너스 FCF는 대규모 투자나 운전자본 부담 증가 등 상당한 현금 유출이 있었음을 시사합니다. 이는 단기적인 재무적 유연성에 대한 의문을 제기하며, 향후 현금흐름의 안정적인 회복 여부를 면밀히 관찰할 필요가 있습니다.
③ 안정성 — LIG디펜스앤에어로스페이스의 부채비율은 446.4%로 상당히 높은 수준을 기록하고 있어 재무 안정성에 대한 우려를 낳습니다. 이는 자기자본 대비 타인자본 의존도가 매우 높음을 의미하며, 금리 변동이나 경기 침체 시 재무 부담으로 작용할 수 있습니다. 고성장 기업의 경우 공격적인 투자를 위해 부채를 활용하기도 하나, 현재 수준은 면밀한 부채 관리 전략이 요구됩니다.
④ 밸류에이션 — 기업의 PER은 76.7배, PBR은 12.3배로, 업종 중앙값인 PER 18.4배, PBR 0.8배와 비교하면 현저히 높은 수준입니다. 이는 시장이 LIG디펜스앤에어로스페이스의 높은 성장성과 수익성에 상당한 프리미엄을 부여하고 있음을 의미합니다. 그러나 동시에 현재 주가가 기업의 내재 가치 대비 고평가되어 있을 가능성이 존재하며, 향후 실적 성장세가 기대치를 충족하지 못할 경우 밸류에이션 조정 압력을 받을 수 있습니다.
결론
LIG디펜스앤에어로스페이스는 압도적인 매출 성장률과 업종 평균을 크게 상회하는 수익성을 통해 견고한 사업 기반을 보여주고 있습니다. 하지만 400%를 넘는 높은 부채비율과 최근 마이너스로 전환된 현금흐름은 재무 안정성 측면에서 주의 깊은 검토가 필요합니다. 또한 업종 평균을 크게 상회하는 밸류에이션은 향후 지속적인 성과 달성 여부가 투자 판단의 핵심이 될 것임을 시사합니다.
자주 묻는 질문
Q. LIG디펜스앤에어로스페이스의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 16.7%입니다. 최근 7.4%의 영업이익률은 업종 중앙값 4.2%를 크게 상회하며 우수한 사업 운영 효율성을 보여줍니다. 3년 평균 ROE 또한 16.7%로 업종 중앙값 6.3% 대비 월등히 높아, 자본을 활용한 주주 가치 창출 능력이 뛰어남을 알 수 있습니다. 이는 LIG디펜스앤에어로스페이스가 매출 성장과 함께 견고한 수익 구조를 갖추고 있음을 나타냅니다.
Q. LIG디펜스앤에어로스페이스은(는) 저평가 상태인가요?
PER 76.7배, PBR 12.3배 기준입니다. 기업의 PER은 76.7배, PBR은 12.3배로, 업종 중앙값인 PER 18.4배, PBR 0.8배와 비교하면 현저히 높은 수준입니다. 이는 시장이 LIG디펜스앤에어로스페이스의 높은 성장성과 수익성에 상당한 프리미엄을 부여하고 있음을 의미합니다. 그러나 동시에 현재 주가가 기업의 내재 가치 대비 고평가되어 있을 가능성이 존재하며, 향후 실적 성장세가 기대치를 충족하지 못할 경우 밸류에이션 조정 압력을 받을 수 있습니다.
Q. LIG디펜스앤에어로스페이스의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 446.4%입니다. LIG디펜스앤에어로스페이스의 부채비율은 446.4%로 상당히 높은 수준을 기록하고 있어 재무 안정성에 대한 우려를 낳습니다. 이는 자기자본 대비 타인자본 의존도가 매우 높음을 의미하며, 금리 변동이나 경기 침체 시 재무 부담으로 작용할 수 있습니다. 고성장 기업의 경우 공격적인 투자를 위해 부채를 활용하기도 하나, 현재 수준은 면밀한 부채 관리 전략이 요구됩니다.
Q. LIG디펜스앤에어로스페이스은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 3/6개를 충족합니다. LIG디펜스앤에어로스페이스는 압도적인 매출 성장률과 업종 평균을 크게 상회하는 수익성을 통해 견고한 사업 기반을 보여주고 있습니다. 하지만 400%를 넘는 높은 부채비율과 최근 마이너스로 전환된 현금흐름은 재무 안정성 측면에서 주의 깊은 검토가 필요합니다. 또한 업종 평균을 크게 상회하는 밸류에이션은 향후 지속적인 성과 달성 여부가 투자 판단의 핵심이 될 것임을 시사합니다.
Q. LIG디펜스앤에어로스페이스의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 4.3조, 영업이익률은 7.4%입니다. 최근 3년 매출은 86.6% 변동했습니다.
Q. LIG디펜스앤에어로스페이스은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
금속가공 업종(9개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 우위, PER은 고평가, PBR은 고평가 구간입니다.
“나는 7피트 장애물을 넘으려 하지 않는다. 넘기 쉬운 1피트 장애물을 찾는다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.