핸즈코퍼레이션 (143210) 가치투자 분석
1,199원 · 자동차·부품 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
핸즈코퍼레이션은 자동차 휠 등 주조 부품 제조 및 공급을 주력으로 하는 자동차 부품 산업 기업입니다. 최근 매출액 7,848억 원을 기록하며 4.7%의 매출 성장을 보였으나, 영업이익률은 -4.9%로 적자를 기록했습니다. 현재 국내외 주요 완성차 업체에 부품을 공급하며 시장에서의 역할을 이어가고 있습니다. 이는 매출 규모를 통해 파악할 수 있으나, 수익성 개선이 시급한 과제로 보입니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -59.7% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | 254억 (흑자 3/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 3회 | ❌ |
| 재무 안정성 | 726.2% | ❌ |
| PER | N/A | ❌ |
| PBR | 0.3배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 7,495억 | -215억 | -339억 | -2.9% |
| 2년 전 | 7,644억 | -465억 | -1,221억 | -6.1% |
| 최근 | 7,848억 | -387억 | -888억 | -4.9% |
동종업계 비교 — 자동차·부품 (51개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 핸즈코퍼레이션 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -59.7% | 6.8% | 열위 |
| PER | -배 | 5.9배 | - |
| PBR | 0.3배 | 0.4배 | 저평가 |
| 영업이익률 | -4.9% | 3.8% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 현금창출력(FCF) — FCF 254억 (흑자 3/3년)
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.3배
- 수익성(ROE) — ROE -59.7%
- 이익 안정성 — 적자 3회
- 재무 건전성 — 부채비율 726.2%
- 이익 대비 주가(PER) — PER None배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 핸즈코퍼레이션은 최근 영업이익률 -4.9%를 기록하며 업종 중앙값 3.8%와 비교해 현저히 낮은 수익성을 보이고 있습니다. 지난 3년간 평균 ROE는 -59.7%로 매우 부정적인 수치를 나타내, 자기자본 대비 순손실이 지속되고 있음을 의미합니다. 주가수익비율(PER)이 'None'으로 표기된 것은 당기순이익이 마이너스 상태임을 반영하며, 기업의 현재 이익 창출 능력이 부진함을 시사합니다. 전반적으로 수익성 지표들이 매우 취약한 상태로, 핵심적인 개선이 필요한 영역임을 알 수 있습니다.
② 현금흐름 — 핸즈코퍼레이션은 최근 3년간 각각 224억, 145억, 254억 원의 긍정적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출했습니다. 이는 기업이 영업활동을 통해 꾸준히 현금을 벌어들이고 투자 및 재무활동 후에도 현금을 남기고 있음을 시사합니다. 비록 손익계산서상 적자를 기록하고 있지만, 안정적인 FCF 창출 능력은 기업의 실제 현금 운영 능력이 일정 수준 유지되고 있음을 나타냅니다. 다만, 이는 비현금성 비용 처리나 자산 매각 등 특정 요인에 기인할 수 있어 상세한 현금흐름표 분석이 필요합니다.
③ 안정성 — 핸즈코퍼레이션의 부채비율은 726.2%로 매우 높은 수준을 보이고 있으며, 이는 업종 평균보다 현저히 높아 재무 레버리지가 과도함을 의미합니다. 높은 부채는 경기 침체나 금리 인상 시 기업의 재무적 위험을 가중시킬 수 있는 요인으로 작용합니다. 자동 평가 통과 항목이 6개 중 2개에 불과하다는 점도 기업의 전반적인 재무 안정성에 대한 우려를 더합니다. 따라서 재무 건전성 개선이 시급하며, 부채 감축을 위한 노력이 필요해 보입니다.
④ 밸류에이션 — 핸즈코퍼레이션의 주가순자산비율(PBR)은 0.3배로, 업종 중앙값 0.4배보다 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 주가가 기업의 장부가치에 비해 저평가되어 있을 가능성을 시사할 수 있습니다. 그러나 PER이 'None'인 점은 현재 이익이 발생하지 않아 해당 지표를 통한 밸류에이션 평가가 불가능함을 의미합니다. 낮은 PBR은 잠재적 매력을 제공하지만, 심각한 수익성 악화와 높은 부채비율을 감안할 때 시장이 기업의 자산 가치를 온전히 인정하기 어렵다고 판단하는 것으로 해석됩니다.
결론
핸즈코퍼레이션은 매출 성장세를 유지하고 꾸준한 잉여현금흐름을 창출하는 강점이 있으나, 심각한 영업손실과 매우 높은 부채비율이 주요 리스크로 작용하고 있습니다. 기업의 시급한 과제는 수익성 개선과 재무구조 안정화에 있으며, 이는 장기적인 기업 가치 회복의 핵심이 될 것입니다. 낮은 PBR은 잠재적 매력을 제공하지만, 투자 판단 시에는 현재의 재무적 취약점과 업황 회복 가능성 등을 종합적으로 고려해야 할 것입니다.
자주 묻는 질문
Q. 핸즈코퍼레이션의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -59.7%입니다. 핸즈코퍼레이션은 최근 영업이익률 -4.9%를 기록하며 업종 중앙값 3.8%와 비교해 현저히 낮은 수익성을 보이고 있습니다. 지난 3년간 평균 ROE는 -59.7%로 매우 부정적인 수치를 나타내, 자기자본 대비 순손실이 지속되고 있음을 의미합니다. 주가수익비율(PER)이 'None'으로 표기된 것은 당기순이익이 마이너스 상태임을 반영하며, 기업의 현재 이익 창출 능력이 부진함을 시사합니다. 전반적으로 수익성 지표들이 매우 취약한 상태로, 핵심적인 개선이 필요한 영역임을 알 수 있습니다.
Q. 핸즈코퍼레이션은(는) 저평가 상태인가요?
PER None배, PBR 0.3배 기준입니다. 핸즈코퍼레이션의 주가순자산비율(PBR)은 0.3배로, 업종 중앙값 0.4배보다 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 주가가 기업의 장부가치에 비해 저평가되어 있을 가능성을 시사할 수 있습니다. 그러나 PER이 'None'인 점은 현재 이익이 발생하지 않아 해당 지표를 통한 밸류에이션 평가가 불가능함을 의미합니다. 낮은 PBR은 잠재적 매력을 제공하지만, 심각한 수익성 악화와 높은 부채비율을 감안할 때 시장이 기업의 자산 가치를 온전히 인정하기 어렵다고 판단하는 것으로 해석됩니다.
Q. 핸즈코퍼레이션의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 726.2%입니다. 핸즈코퍼레이션의 부채비율은 726.2%로 매우 높은 수준을 보이고 있으며, 이는 업종 평균보다 현저히 높아 재무 레버리지가 과도함을 의미합니다. 높은 부채는 경기 침체나 금리 인상 시 기업의 재무적 위험을 가중시킬 수 있는 요인으로 작용합니다. 자동 평가 통과 항목이 6개 중 2개에 불과하다는 점도 기업의 전반적인 재무 안정성에 대한 우려를 더합니다. 따라서 재무 건전성 개선이 시급하며, 부채 감축을 위한 노력이 필요해 보입니다.
Q. 핸즈코퍼레이션은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 2/6개를 충족합니다. 핸즈코퍼레이션은 매출 성장세를 유지하고 꾸준한 잉여현금흐름을 창출하는 강점이 있으나, 심각한 영업손실과 매우 높은 부채비율이 주요 리스크로 작용하고 있습니다. 기업의 시급한 과제는 수익성 개선과 재무구조 안정화에 있으며, 이는 장기적인 기업 가치 회복의 핵심이 될 것입니다. 낮은 PBR은 잠재적 매력을 제공하지만, 투자 판단 시에는 현재의 재무적 취약점과 업황 회복 가능성 등을 종합적으로 고려해야 할 것입니다.
Q. 핸즈코퍼레이션의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 7,848억, 영업이익률은 -4.9%입니다. 최근 3년 매출은 4.7% 변동했습니다.
Q. 핸즈코퍼레이션은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
자동차·부품 업종(51개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 None, PBR은 저평가 구간입니다.
“나는 7피트 장애물을 넘으려 하지 않는다. 넘기 쉬운 1피트 장애물을 찾는다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.