다이나믹디자인 (145210) 가치투자 분석
224원 · 기계 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
다이나믹디자인은 기계 업종에 속하며, 최근 802억 원의 매출을 기록했습니다. 매출은 전년 대비 19.5% 성장하며 외형적인 확장세를 보였습니다. 그러나 현재 영업이익률이 -0.7%로 손익 측면에서는 개선이 필요한 상황입니다. 매출 규모는 증가하고 있으나 내실 다지기가 중요한 시점입니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -29.0% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -162억 (흑자 0/3년) | ❌ |
| 이익 일관성 | 적자 3회 | ❌ |
| 재무 안정성 | 166.2% | ❌ |
| PER | N/A | ❌ |
| PBR | 0.2배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 671억 | -88억 | -271억 | -13.1% |
| 2년 전 | 626억 | -25억 | -71억 | -4.0% |
| 최근 | 802억 | -6억 | -89억 | -0.7% |
동종업계 비교 — 기계 (29개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 다이나믹디자인 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -29% | 3.2% | 열위 |
| PER | -배 | 16.2배 | - |
| PBR | 0.2배 | 1.1배 | 저평가 |
| 영업이익률 | -0.7% | 2.5% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.2배
- 수익성(ROE) — ROE -29.0%
- 현금창출력(FCF) — FCF -162억 (흑자 0/3년)
- 이익 안정성 — 적자 3회
- 재무 건전성 — 부채비율 166.2%
- 이익 대비 주가(PER) — PER None배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 기업의 최근 영업이익률은 -0.7%로, 업종 중앙값 2.5%와 비교해 현저히 낮은 수준입니다. 이는 본업에서의 수익 창출에 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 지난 3년간 평균 ROE 또한 -29.0%로 매우 저조하여, 기업이 자본을 활용하여 손실을 기록하고 있음을 의미합니다. 매출 성장에도 불구하고 수익성 부문에서는 근본적인 개선이 요구됩니다.
② 현금흐름 — 다이나믹디자인의 현금흐름은 지난 3년간 연속적으로 마이너스를 기록했습니다. 구체적으로 FCF는 각각 -127억, -155억, -162억 원으로 악화되는 추세를 보였습니다. 이는 영업활동을 통해 충분한 현금을 창출하지 못하거나, 대규모 투자 등으로 인해 지속적인 외부 자금 조달의 필요성을 나타냅니다. 안정적인 사업 운영을 위해서는 긍정적인 현금흐름 전환이 필수적입니다.
③ 안정성 — 다이나믹디자인의 부채비율은 166.2%로, 재무적 안정성 측면에서 주의가 필요합니다. 이는 자기자본 대비 타인자본 의존도가 높은 수준임을 의미합니다. 업종 중앙값과 직접 비교할 데이터는 없으나, 높은 부채비율은 경기 변동이나 금리 인상 시 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 지속적인 매출 성장과 함께 부채 관리를 통한 재무 구조 개선 노력이 요구됩니다.
④ 밸류에이션 — 현재 다이나믹디자인은 순이익 적자로 인해 PER이 산출되지 않고 있습니다. 주가순자산비율(PBR)은 0.2배로 업종 중앙값 1.1배에 비해 상당히 낮은 수준입니다. 낮은 PBR은 시장이 기업의 자산 가치를 보수적으로 평가하거나, 현재의 저조한 수익성과 미래 성장성에 대한 우려를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 이는 기업의 가치 재평가를 위한 수익성 개선이 시급함을 나타냅니다.
결론
다이나믹디자인은 매출 성장세를 보이고 있으나, 영업이익률과 ROE가 마이너스를 기록하며 수익성 측면에서 큰 도전에 직면해 있습니다. 또한 지속적인 마이너스 현금흐름과 높은 부채비율은 재무 안정성 개선의 필요성을 강조합니다. 향후 수익성 회복 및 현금흐름 개선, 그리고 건전한 재무 구조 확립이 기업 가치 제고의 핵심 과제가 될 것으로 판단됩니다.
자주 묻는 질문
Q. 다이나믹디자인의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -29.0%입니다. 기업의 최근 영업이익률은 -0.7%로, 업종 중앙값 2.5%와 비교해 현저히 낮은 수준입니다. 이는 본업에서의 수익 창출에 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 지난 3년간 평균 ROE 또한 -29.0%로 매우 저조하여, 기업이 자본을 활용하여 손실을 기록하고 있음을 의미합니다. 매출 성장에도 불구하고 수익성 부문에서는 근본적인 개선이 요구됩니다.
Q. 다이나믹디자인은(는) 저평가 상태인가요?
PER None배, PBR 0.2배 기준입니다. 현재 다이나믹디자인은 순이익 적자로 인해 PER이 산출되지 않고 있습니다. 주가순자산비율(PBR)은 0.2배로 업종 중앙값 1.1배에 비해 상당히 낮은 수준입니다. 낮은 PBR은 시장이 기업의 자산 가치를 보수적으로 평가하거나, 현재의 저조한 수익성과 미래 성장성에 대한 우려를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 이는 기업의 가치 재평가를 위한 수익성 개선이 시급함을 나타냅니다.
Q. 다이나믹디자인의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 166.2%입니다. 다이나믹디자인의 부채비율은 166.2%로, 재무적 안정성 측면에서 주의가 필요합니다. 이는 자기자본 대비 타인자본 의존도가 높은 수준임을 의미합니다. 업종 중앙값과 직접 비교할 데이터는 없으나, 높은 부채비율은 경기 변동이나 금리 인상 시 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 지속적인 매출 성장과 함께 부채 관리를 통한 재무 구조 개선 노력이 요구됩니다.
Q. 다이나믹디자인은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 1/6개를 충족합니다. 다이나믹디자인은 매출 성장세를 보이고 있으나, 영업이익률과 ROE가 마이너스를 기록하며 수익성 측면에서 큰 도전에 직면해 있습니다. 또한 지속적인 마이너스 현금흐름과 높은 부채비율은 재무 안정성 개선의 필요성을 강조합니다. 향후 수익성 회복 및 현금흐름 개선, 그리고 건전한 재무 구조 확립이 기업 가치 제고의 핵심 과제가 될 것으로 판단됩니다.
Q. 다이나믹디자인의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 802억, 영업이익률은 -0.7%입니다. 최근 3년 매출은 19.5% 변동했습니다.
Q. 다이나믹디자인은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
기계 업종(29개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 None, PBR은 저평가 구간입니다.
“가격은 당신이 내는 것, 가치는 당신이 얻는 것이다.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.