씨티알모빌리티 (308170) 가치투자 분석
3,320원 · 자동차·부품 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
씨티알모빌리티(308170)는 자동차 부품 산업에 속한 기업으로, 최근 4,615억 원의 매출을 기록했습니다. 지난 3년간의 매출 성장률은 3.9%로 다소 부진한 모습을 보였습니다. 주요 사업 영역은 자동차 부품 제조 및 판매로, 완성차 산업의 수요 변화에 민감하게 반응합니다. 급변하는 시장 환경 속에서 경쟁력 확보와 사업 효율성 개선이 중요한 과제로 남아있습니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | -15.6% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | -185억 (흑자 0/3년) | ❌ |
| 이익 일관성 | 적자 없음 | ✅ |
| 재무 안정성 | 283.6% | ❌ |
| PER | N/A | ❌ |
| PBR | 0.3배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 4,442억 | 5억 | -169억 | 0.1% |
| 2년 전 | 4,323억 | 39억 | -166억 | 0.9% |
| 최근 | 4,615억 | 58억 | -32억 | 1.3% |
동종업계 비교 — 자동차·부품 (51개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 씨티알모빌리티 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | -15.6% | 6.8% | 열위 |
| PER | -배 | 5.9배 | - |
| PBR | 0.3배 | 0.4배 | 저평가 |
| 영업이익률 | 1.3% | 3.8% | 열위 |
투자 포인트 · 리스크
- 이익 안정성 — 적자 없음
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.3배
- 수익성(ROE) — ROE -15.6%
- 현금창출력(FCF) — FCF -185억 (흑자 0/3년)
- 재무 건전성 — 부채비율 283.6%
- 이익 대비 주가(PER) — PER None배
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 씨티알모빌리티의 최근 영업이익률은 1.3%로, 업종 중앙값 3.8%에 비해 현저히 낮은 수준을 보입니다. 이는 매출액 대비 수익 창출 능력이 매우 떨어진다는 것을 의미합니다. 3년 평균 ROE는 -15.6%로 주주 자본을 활용한 이익 창출에 실패하며 심각한 적자를 기록하고 있습니다. 이처럼 저조한 수익성은 기업의 본질적인 경쟁력 약화와 효율성 문제를 시사합니다.
② 현금흐름 — 최근 3년간 씨티알모빌리티의 잉여현금흐름(FCF)은 각각 -147억, -178억, -185억 원으로 지속적인 적자를 기록했습니다. 이는 영업활동을 통해 충분한 현금을 창출하지 못하거나, 과도한 투자 등으로 인해 외부 자금 조달에 의존하고 있음을 의미합니다. 마이너스 잉여현금흐름은 기업의 재무적 유연성을 저해하고 미래 성장 동력 확보에 어려움을 초래할 수 있습니다. 현금 흐름의 개선 없이는 지속 가능한 성장이 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.
③ 안정성 — 씨티알모빌리티의 부채비율은 283.6%로 매우 높은 수준에 해당합니다. 이는 자기자본 대비 타인자본 의존도가 과도하게 높음을 나타내며, 재무 건전성에 심각한 위험을 내포하고 있습니다. 고부채는 금융 비용 부담을 가중시키고, 경기 변동이나 금리 인상 시 재무적 압박을 크게 받을 수 있습니다. 이처럼 취약한 재무 구조는 기업의 안정성을 저해하는 주요 요인으로 작용합니다.
④ 밸류에이션 — 씨티알모빌리티의 PER은 'None'으로, 이는 최근 순이익이 적자임을 의미하며 밸류에이션 평가가 어렵습니다. PBR은 0.3배로 업종 중앙값 0.4배보다 낮지만, 이는 낮은 수익성과 높은 부채비율 등 재무적 문제를 반영한 것으로 보입니다. 기업의 내재 가치 대비 낮은 주가로 보일 수 있으나, ROE가 크게 마이너스인 점을 고려할 때 단순히 저평가되었다고 해석하기는 어렵습니다. 업종 평균 대비 현저히 낮은 수익성과 높은 재무 위험은 밸류에이션의 할인 요인으로 작용합니다.
결론
씨티알모빌리티는 자동차 부품 업종 내에서 낮은 수익성, 지속적인 현금흐름 적자, 그리고 높은 부채비율로 인해 재무적 어려움을 겪고 있습니다. 현재의 사업 구조와 재무 상태로는 장기적인 성장 동력을 확보하기 어렵다는 판단입니다. 투자자들은 기업의 근본적인 수익성 개선과 재무 구조 안정화 노력을 면밀히 관찰할 필요가 있습니다.
자주 묻는 질문
Q. 씨티알모빌리티의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 -15.6%입니다. 씨티알모빌리티의 최근 영업이익률은 1.3%로, 업종 중앙값 3.8%에 비해 현저히 낮은 수준을 보입니다. 이는 매출액 대비 수익 창출 능력이 매우 떨어진다는 것을 의미합니다. 3년 평균 ROE는 -15.6%로 주주 자본을 활용한 이익 창출에 실패하며 심각한 적자를 기록하고 있습니다. 이처럼 저조한 수익성은 기업의 본질적인 경쟁력 약화와 효율성 문제를 시사합니다.
Q. 씨티알모빌리티은(는) 저평가 상태인가요?
PER None배, PBR 0.3배 기준입니다. 씨티알모빌리티의 PER은 'None'으로, 이는 최근 순이익이 적자임을 의미하며 밸류에이션 평가가 어렵습니다. PBR은 0.3배로 업종 중앙값 0.4배보다 낮지만, 이는 낮은 수익성과 높은 부채비율 등 재무적 문제를 반영한 것으로 보입니다. 기업의 내재 가치 대비 낮은 주가로 보일 수 있으나, ROE가 크게 마이너스인 점을 고려할 때 단순히 저평가되었다고 해석하기는 어렵습니다. 업종 평균 대비 현저히 낮은 수익성과 높은 재무 위험은 밸류에이션의 할인 요인으로 작용합니다.
Q. 씨티알모빌리티의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 283.6%입니다. 씨티알모빌리티의 부채비율은 283.6%로 매우 높은 수준에 해당합니다. 이는 자기자본 대비 타인자본 의존도가 과도하게 높음을 나타내며, 재무 건전성에 심각한 위험을 내포하고 있습니다. 고부채는 금융 비용 부담을 가중시키고, 경기 변동이나 금리 인상 시 재무적 압박을 크게 받을 수 있습니다. 이처럼 취약한 재무 구조는 기업의 안정성을 저해하는 주요 요인으로 작용합니다.
Q. 씨티알모빌리티은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 2/6개를 충족합니다. 씨티알모빌리티는 자동차 부품 업종 내에서 낮은 수익성, 지속적인 현금흐름 적자, 그리고 높은 부채비율로 인해 재무적 어려움을 겪고 있습니다. 현재의 사업 구조와 재무 상태로는 장기적인 성장 동력을 확보하기 어렵다는 판단입니다. 투자자들은 기업의 근본적인 수익성 개선과 재무 구조 안정화 노력을 면밀히 관찰할 필요가 있습니다.
Q. 씨티알모빌리티의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 4,615억, 영업이익률은 1.3%입니다. 최근 3년 매출은 3.9% 변동했습니다.
Q. 씨티알모빌리티은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
자동차·부품 업종(51개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 열위, PER은 None, PBR은 저평가 구간입니다.
“10년 보유할 생각이 없으면 10분도 보유하지 마라.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.