현대그린푸드 (453340) 가치투자 분석
16,400원 · 유통·소매 · 분석일 2026.06.23
기업 개요
현대그린푸드는 유통·소매업을 영위하는 기업으로, 단체급식, 식자재 유통, 리테일 등 다양한 사업 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 최근 매출액 2.3조 원을 기록하며 27.5%의 높은 매출 성장을 달성하여 시장 내에서 활발한 사업 확대를 보여주고 있습니다. 이는 급변하는 유통 환경 속에서도 안정적인 기반을 바탕으로 성장 동력을 확보하고 있음을 시사합니다.
평가표 — 버핏식 7개 기준
| 항목 | 수치 | 판정 |
|---|---|---|
| 경제적 해자 | 사람 보강 필요 | ➖ |
| ROE (3년 평균) | 9.8% | ❌ |
| 오너이익(FCF) | 514억 (흑자 3/3년) | ✅ |
| 이익 일관성 | 적자 없음 | ✅ |
| 재무 안정성 | 41.1% | ✅ |
| PER | 6.1배 | ✅ |
| PBR | 0.7배 | ✅ |
재무 하이라이트
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 3년 전 | 1.8조 | 648억 | 393억 | 3.5% |
| 2년 전 | 2.3조 | 967억 | 745억 | 4.3% |
| 최근 | 2.3조 | 1,068억 | 877억 | 4.6% |
동종업계 비교 — 유통·소매 (20개 종목)
같은 업종 중앙값과 비교한 상대 위치입니다.
| 지표 | 현대그린푸드 | 업종 중앙값 | 평가 |
|---|---|---|---|
| ROE | 9.8% | -0.4% | 우위 |
| PER | 6.1배 | 11.4배 | 저평가 |
| PBR | 0.7배 | 0.5배 | 고평가 |
| 영업이익률 | 4.6% | 2% | 우위 |
투자 포인트 · 리스크
- 현금창출력(FCF) — FCF 514억 (흑자 3/3년)
- 이익 안정성 — 적자 없음
- 재무 건전성 — 부채비율 41.1%
- 이익 대비 주가(PER) — PER 6.1배
- 자산 대비 주가(PBR) — PBR 0.7배
- 수익성(ROE) — ROE 9.8%
3개년 추이
상세 분석
① 수익성 — 기업의 최근 영업이익률은 4.6%로, 업종 중앙값 2.0% 대비 두 배 이상 높은 수준입니다. 3년 평균 ROE 또한 9.8%로, 업종 중앙값 -0.4%와 비교할 때 월등히 뛰어난 수익 창출 능력을 보여주고 있습니다. 이러한 지표들은 현대그린푸드가 매출 성장뿐만 아니라 실제 이익 창출 면에서도 동종 업계 대비 우월한 경쟁력을 보유하고 있음을 명확히 합니다.
② 현금흐름 — 지난 3년간 현대그린푸드의 잉여현금흐름(FCF)은 각각 608억 원, 1,053억 원, 514억 원을 기록하며 변동성을 보였지만, 꾸준히 상당한 규모의 양(+)의 현금 흐름을 창출하고 있습니다. 이는 기업이 본업을 통해 안정적으로 현금을 벌어들이고 있음을 의미하며, 향후 사업 확장이나 주주 환원 정책을 위한 재원을 확보할 수 있는 기반이 됩니다. FCF의 연도별 변동은 사업의 투자 주기나 영업 활동의 계절적 영향으로 분석될 수 있습니다.
③ 안정성 — 현대그린푸드의 부채비율은 41.1%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있어, 재무적 안정성이 매우 우수하다고 평가할 수 있습니다. 이는 기업의 자본 구조가 매우 건전하며 외부 충격에 대한 방어 능력이 높음을 의미합니다. 안정적인 재무 구조는 현대그린푸드가 장기적인 사업 계획을 추진하고 경기 변동에도 유연하게 대응할 수 있는 강력한 토대가 됩니다.
④ 밸류에이션 — 현대그린푸드의 PER은 6.1배, PBR은 0.7배로, 업종 중앙값(PER 11.4배, PBR 0.5배)과 비교할 때 흥미로운 지점을 제공합니다. 특히 PER은 업종 중앙값 대비 현저히 낮아 이익 대비 저평가되어 있을 가능성을 시사합니다. PBR은 업종 중앙값보다 다소 높지만 여전히 장부가치 아래에서 거래되고 있으며, 이는 기업이 보유한 자산 가치에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.
결론
현대그린푸드는 높은 매출 성장률과 업종 평균을 크게 상회하는 수익성 지표를 통해 견조한 사업 기반을 증명하고 있습니다. 매우 낮은 부채비율로 재무 안정성 또한 탁월하며, 지속적인 잉여현금흐름 창출 능력을 보여주고 있습니다. 현재 밸류에이션 지표들은 동종 업계 대비 저평가된 측면이 있으나, 유통·소매업의 경쟁 심화와 시장 변화에 대한 지속적인 대응 전략이 중요할 것입니다.
자주 묻는 질문
Q. 현대그린푸드의 ROE는 얼마인가요?
최근 3년 평균 ROE는 9.8%입니다. 기업의 최근 영업이익률은 4.6%로, 업종 중앙값 2.0% 대비 두 배 이상 높은 수준입니다. 3년 평균 ROE 또한 9.8%로, 업종 중앙값 -0.4%와 비교할 때 월등히 뛰어난 수익 창출 능력을 보여주고 있습니다. 이러한 지표들은 현대그린푸드가 매출 성장뿐만 아니라 실제 이익 창출 면에서도 동종 업계 대비 우월한 경쟁력을 보유하고 있음을 명확히 합니다.
Q. 현대그린푸드은(는) 저평가 상태인가요?
PER 6.1배, PBR 0.7배 기준입니다. 현대그린푸드의 PER은 6.1배, PBR은 0.7배로, 업종 중앙값(PER 11.4배, PBR 0.5배)과 비교할 때 흥미로운 지점을 제공합니다. 특히 PER은 업종 중앙값 대비 현저히 낮아 이익 대비 저평가되어 있을 가능성을 시사합니다. PBR은 업종 중앙값보다 다소 높지만 여전히 장부가치 아래에서 거래되고 있으며, 이는 기업이 보유한 자산 가치에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.
Q. 현대그린푸드의 재무는 안정적인가요?
부채비율은 41.1%입니다. 현대그린푸드의 부채비율은 41.1%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있어, 재무적 안정성이 매우 우수하다고 평가할 수 있습니다. 이는 기업의 자본 구조가 매우 건전하며 외부 충격에 대한 방어 능력이 높음을 의미합니다. 안정적인 재무 구조는 현대그린푸드가 장기적인 사업 계획을 추진하고 경기 변동에도 유연하게 대응할 수 있는 강력한 토대가 됩니다.
Q. 현대그린푸드은(는) 버핏식 기준에 부합하나요?
7개 기준 중 자동 평가 5/6개를 충족합니다. 현대그린푸드는 높은 매출 성장률과 업종 평균을 크게 상회하는 수익성 지표를 통해 견조한 사업 기반을 증명하고 있습니다. 매우 낮은 부채비율로 재무 안정성 또한 탁월하며, 지속적인 잉여현금흐름 창출 능력을 보여주고 있습니다. 현재 밸류에이션 지표들은 동종 업계 대비 저평가된 측면이 있으나, 유통·소매업의 경쟁 심화와 시장 변화에 대한 지속적인 대응 전략이 중요할 것입니다.
Q. 현대그린푸드의 매출과 영업이익률은 어떤가요?
최근 매출은 2.3조, 영업이익률은 4.6%입니다. 최근 3년 매출은 27.5% 변동했습니다.
Q. 현대그린푸드은(는) 동종업계 대비 어떤가요?
유통·소매 업종(20개 종목) 중앙값과 비교하면 ROE는 우위, PER은 저평가, PBR은 고평가 구간입니다.
“10년 보유할 생각이 없으면 10분도 보유하지 마라.” — 워런 버핏
※ 본 글은 공개된 재무 데이터를 정해진 기준으로 분석한 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.